أسمنت اليمامة

يُظهر عائد التوزيعات المطبَّع نحو 5.86% استقراراً في سياسة الدفع النقدي للشركة. مع نسبة أسهم حرة تبلغ 83.62%، يُتاح للمستثمرين فرص تداول واسعة دون تركيز ملكية كبير. ليس هناك ما يشير إلى توزيعات استثنائية في الفترة الأخيرة، ما يعزز توقع استدامة العائد على المدى القريب. وبما أن الشركة لا تعتمد على تمويل توزيعاتها من ديون إضافية، فإن القدرة على الحفاظ على هذا العائد تبدو مدعومة بالنتائج المالية.

منذ عام 2022، ارتفعت إيرادات أسمنت اليمامة من 1,008,111,137 ريال إلى 1,423,215,257 ريال في 2025، ما يعكس توسعاً ملحوظاً في حجم المبيعات. صافي الربح المتسلسل ارتفع من 355,798,550 ريال إلى 482,877,524 ريال خلال نفس الفترة، مشيراً إلى تحسين هوامش الربحية. ربحية السهم ارتقت من 1.76 ريال في 2022 إلى 2.38 ريال في 2025، ما يدل على قدرة الشركة على تحويل النمو إلى قيمة للمساهمين. التغير السنوي في صافي الربح يُظهر نسب نمو تتراوح بين 12% و 16%، وهو مؤشر إيجابي على استمرارية الأداء.

العائد على حقوق الملكية المستقر عند 10.0% يُظهر كفاءة استخدام رأس المال في تحقيق أرباح. مضاعف القيمة الدفترية عند 1.0 يشير إلى تقييم السوق للسهم قريب من قيمته الدفترية، ما قد يدل على توازن بين السعر والملكية. نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.37 تعكس هيكل رأس مال معتدل، حيث لا يتجاوز الدين مستوى يُقلق المستثمرين. القيمة السوقية التي تبلغ نحو 5,179,950,080 ريال تُؤكد حجم الشركة داخل قطاع المواد الأساسية.

مضاعف الربحية (P/E) البالغ 10.7 يُظهر أن السهم يُقَيَّم بأقل من متوسط الصناعة في كثير من الأحيان، ما قد يفتح مجالاً لتقييم صعودي. الارتفاع السنوي بنسبة 12.64% منذ بداية العام يُعكس تفاعل المستثمرين مع تحسين الأداء المالي. السعر الحالي 25.58 ريال يقترب من المتوسط المتحرك لـ 50 يوم (25.09 ريال) ويقع تحت المتوسط لـ 200 يوم (25.25 ريال)، ما قد يُشير إلى موقع دعم فني قريب. مع وجود نطاق 52 أسبوعاً بين 21.7 ريال و 35.35 ريال، يتواجد السعر ضمن الجزء الأدنى من النطاق، ما قد يخلق مساحة لتقلبات صعودية محتملة.

مستوى RSI عند 54.7 يُظهر توازناً بين القوة والضعف، ما يُشير إلى عدم وجود إشارة واضحة للشراء أو البيع الفوري. تقارب السعر مع المتوسط المتحرك لـ 50 يوم يضعه في موقع يُمكن أن يُستغل كخط مقاومة مؤقت إذا استمر الاتجاه الصعودي. نظرًا لأن القاع التاريخي للـ 52 أسبوع هو 21.7 ريال، فإن الفارق بين السعر الحالي والقاع يُقدر بحوالي 3.9 ريال، ما قد يُعطي مساحة صافية للارتفاع قبل مواجهة مقاومة القمة عند 35.35 ريال. إذا استمر السعر في التحرك داخل النطاق المذكور دون اختراق القمة، قد يُعزز ذلك نمط التداول الجانبي المتوقع في الفترات القريبة.