الخدمات الأرضية
SGSالتحليل الفني والتوصيات
سهم الخدمات الأرضية (4031) يُظهر تعافياً ملحوظاً بعد عام 2022 السلبي، مع ربحية صافية متزايدة منذ 2023 وتوزيعات جذابة، لكن يبقى السعر قريباً من أدنى مستوى 52 أسبوعاً مع مؤشر RSI منخفض يشير إلى زخم سلبي محتمل.
تحول الأرباح من خسارة إلى ربح
بعد أن سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 244.5 مليون ريال في عام 2022، ارتفعت النتيجة إلى 211.5 مليون ريال في 2023، ثم إلى 327.0 مليون ريال في 2024، وصولاً إلى 404.7 مليون ريال في 2025. هذا التحول المتسارع من خسارة إلى ربح مستدام قد يُقلل من مخاطر السهم بالنسبة للمستثمرين الذين يفضلون الشركات ذات التدفق النقدي الإيجابي. ومع ذلك، يظل حجم الارتفاع في الأرباح نسبياً مقارنةً بقاعدة الإيرادات المتزايدة، ما يستدعي مراقبة استقرار هذا الاتجاه في الفترات القادمة.
قوة الإيرادات وتماسك النمو
الإيرادات ارتفعت من 1.977 مليار ريال في 2022 إلى 2.459 مليار ريال في 2023، ثم إلى 2.684 مليار ريال في 2024، وأخيراً إلى 2.730 مليار ريال في 2025، ما يعكس نمواً ثابتاً بنحو 5‑6٪ سنوياً بعد عام 2023. هذا التوسع المتدرج يدعم قدرة الشركة على توليد أرباح أعلى، خصوصاً في ظل تحسين هوامش الربحية التي ارتفعت من 1.12 ريال للسهم في 2023 إلى 2.15 ريال في 2025. التزايد المتوازن بين الإيرادات والأرباح قد يخفف من مخاوف المستثمرين بشأن الاعتماد المفرط على عوامل غير مستدامة.
مستوى الدين مقابل حقوق الملكية
نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 7.02، وهو رقم يُظهر أن الشركة تعتمد على تمويل داخلي أكثر من الاعتماد على القروض. هذا التوازن قد يمنح مرونة أكبر في تمويل الاستثمارات المستقبلية دون ضغط كبير على التدفق النقدي. ومع ذلك، لا يزال هناك جزء من الديون يحتاج إلى مراقبة خاصةً إذا رافق أي انخفاض في الأرباح أو تراجع في التدفق النقدي التشغيلي.
تقييم السهم من منظور الربحية والقيمة الدفترية
مضاعف الربحية (P/E) عند 14.5 يُظهر أن السهم يُقَيَّم بأقل من متوسط القطاع التقليدي للمنشآت النقلية، بينما مضاعف القيمة الدفترية (P/B) يساوي 2.0، ما قد يشير إلى أن السوق يقدّر الأصول بمستوى معقول نسبياً. العائد على حقوق الملكية (ROE) يبلغ 10٪، وهو مؤشر على كفاءة استخدام رأس المال. مع نسبة أسهم حرة تبلغ 47.5٪، يبدو أن الشركة تحتفظ بقدرة جيدة على توزيع الأرباح أو تمويل مشاريع جديدة دون الحاجة إلى إصدار أسهم إضافية.
الإشارات الفنية وسلوك السعر
السهم يتحرك حالياً بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعاً (28.08 ريال) مع مؤشر RSI منخفض عند 23، ما قد يُظهر ضغط بيعي مستمر أو حالة تشبع بيعي. المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً عند 31.04 ريال والـ 200 يوماً عند 35.62 ريال يضع السعر تحت كلا المستويين، مما قد يُشير إلى اتجاه هبوطي قصير الأجل. إذا تمكن السهم من اختراق المتوسط قصير الأجل، قد يتاح فرصة للارتداد نحو مستويات الدعم التاريخية.
المؤشرات المالية الأساسية
بيانات السعر
الرسم البياني - الخدمات الأرضية
4031التحليل الفني
المتوسطات المتحركة
مؤشرات الزخم
بولينجر باند
داخل النطاققوة الاتجاه (ADX)
اتجاه متوسطالملخص المالي
التقييم
- القيمة السوقية
- 5.31 مليار
- مكرر الأرباح (P/E)
- 14.50
- مضاعف القيمة الدفترية (P/B)
- 2.00
- ربحية السهم (EPS)
- 1.95
الربحية
- الإيرادات
- 2.73 مليار
- صافي الدخل
- 367.53 مليون
- العائد على الملكية (ROE)
- +10.00%
- الأسهم القائمة
- 188.00 مليون
الميزانية العمومية
- إجمالي الأصول
- 4.32 مليار
- إجمالي الديون
- 184.32 مليون
- الدين إلى الملكية
- 7.02
- نسبة التداول الحر
- +47.5%
التوزيعات والهوامش
- العائد التوزيعي
- +7.09%
- توزيع الأرباح للسهم
- 2.00
- القيمة الدفترية
- 14.13
البيانات المالية مستخرجة من التقارير الربعية المنشورة. جميع القيم بالريال السعودي ما لم يُذكر خلاف ذلك.
البيانات المالية التاريخية
5 سنوات| السنة | الإيرادات | صافي الدخل | إجمالي الأصول | إجمالي الديون | ربحية السهم |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2.73 مليار +1.7% | 404.71 مليون +23.8% | 4.32 مليار +1.3% | 170.36 مليون +2.5% | 2.15 +23.6% |
| 2024 | 2.68 مليار +9.1% | 327.03 مليون +54.6% | 4.27 مليار +1.2% | 166.27 مليون -50.6% | 1.74 +55.4% |
| 2023 | 2.46 مليار +24.4% | 211.48 مليون +186.5% | 4.22 مليار -3.5% | 336.79 مليون -55.5% | 1.12 +186.2% |
| 2022 | 1.98 مليار | -244.49 مليون | 4.37 مليار | 757.01 مليون | -1.30 |
| 2021 | — | — | — | — | — |
البيانات التاريخية مصدرها Yahoo Finance وقد تختلف عن التقارير المالية الرسمية المدققة.
توقعات الأسعار
هذه التوقعات مبنية على التحليل الفني والذكاء الاصطناعي ولا تمثل نصيحة استثمارية. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.
الأخبار والأحداث
عمومية الخدمات الأرضية تفوض مجلس الإدارة بتوزيع أرباح عن عام 2026
الخدمات الأرضية تعلن عن نتائج اجتماع الجمعية العامة العادية (الاجتماع الأول)
الخدمات الأرضية تعلن ترسية عقد مع الخطوط السعودية بمبلغ تقديري 6.3 مليار ريال
الخدمات الأرضية تفوز بعقد من مطارات الرياض بقيمة 314.9 مليون ريال
الخدمات الأرضية تستلم الربوط الزكوية النهائية للأعوام 2015 إلى 2023 بفروقات 295.7 مليون ريال
توقعات العربي المالية لأرباح الشركات للربع الثاني 2026
توقعات الأهلي المالية لنتائج الشركات للربع الثاني 2026
توقعات المتحدة للأوراق المالية لأرباح الشركات للربع الثاني 2026
مصدر الأخبار: أرقام (argaam.com)
مقارنة القطاع
| الرمز | الاسم | السعر | التغير% |
|---|---|---|---|
| 4263 | سال | 177.00 ر.س | |
| 4264 | طيران ناس | 50.65 ر.س | |
| 4031 | الخدمات الأرضية | 28.26 ر.س | |
| 4260 | بدجت السعودية | 29.62 ر.س | |
| 2190 | سيسكو القابضة | 36.20 ر.س | |
| 4262 | لومي | 31.54 ر.س | |
| 4261 | ذيب | 23.40 ر.س | |
| 4040 | سابتكو | 11.42 ر.س |
تاريخ التوزيعات
بيانات التوزيعات من سجلات تداول. جميع المبالغ بالريال السعودي. العائد التقديري محسوب على أساس سعر نهاية السنة.
هيكل الملكية
مصدر البيانات: ياهو فاينانسآخر تحديث: 2026-07-16
تقييم المخاطر
عوامل المخاطر
متوسط المدى الحقيقي 3.1% من سعر السهم
حجم التداول قريب أو أعلى من المتوسط
مكرر الأرباح 14.5 — أقل من المتوسط
نسبة الدين إلى الملكية 7.02
مؤشر ADX عند 27
تذبذب عالٍ جداً أو ضغوط مالية حادة تتطلب حذراً شديداً
هذا التقييم آلي مبني على بيانات كمية ولا يمثل نصيحة استثمارية. يرجى استشارة مستشار مالي مرخص قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.
الأسئلة الشائعة
1 ما هو سعر سهم الخدمات الأرضية اليوم؟
سعر سهم الخدمات الأرضية (4031) اليوم هو 28.26 ر.س، مسجلا ارتفاعا بنسبة +0.21% مقارنة بإغلاق الجلسة السابقة. يتراوح سعر السهم خلال 52 أسبوعا بين 28.08 ر.س و50.01 ر.س.
2 ما هو تقييم سهم الخدمات الأرضية؟
إشارة التحليل الآلي لسهم الخدمات الأرضية هي "بيع قوي" بمستوى ثقة 85%. مكرر الأرباح (P/E) يبلغ 14.5. مكرر القيمة الدفترية (P/B) يبلغ 2.00.
3 هل سهم الخدمات الأرضية متوافق مع الشريعة؟
نعم، سهم الخدمات الأرضية (4031) متوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية وفقا لأحدث القوائم المعتمدة من الهيئات الشرعية المختصة.
4 ما هي توزيعات أرباح الخدمات الأرضية؟
العائد التوزيعي لسهم الخدمات الأرضية يبلغ 7.09%، بتوزيعات أرباح تقدر بـ 2.00 ر.س للسهم الواحد سنويا.
5 ما هو الأداء الأسبوعي لسهم الخدمات الأرضية؟
أداء سهم الخدمات الأرضية خلال الفترات الزمنية المختلفة: التغير الأسبوعي -4.40%، الشهري -11.69%، ومنذ بداية العام -22.62%. يتداول السهم حاليا بحجم 272,085 سهم.
6 ما هو المستوى المستهدف لسهم الخدمات الأرضية؟
بحسب التحليل الآلي لسهم الخدمات الأرضية: المستهدف قصير المدى (1-2 أسبوع): 27.50 ر.س. مستوى الدعم: 28.08 ر.س. مستوى المقاومة: 30.40 ر.س. تنبيه: هذه مستويات تحليلية آلية ولا تعتبر نصيحة استثمارية.
إخلاء مسؤولية
المعلومات المقدمة في هذه الصفحة هي لأغراض تعليمية وتحليلية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية أو توصية بالشراء أو البيع. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. جميع الاستثمارات تنطوي على مخاطر بما في ذلك خسارة رأس المال. يرجى استشارة مستشار مالي مرخص قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
التحليل الآلي يعتمد على بيانات تاريخية ومؤشرات فنية وقد لا يعكس الظروف المستقبلية للسوق.