جي آي جي

عائد التوزيعات المطبّع يبلغ نحو 3.73٪، وهو مستوى يُظهر قدرة الشركة على الحفاظ على تدفق نقدي ثابت لتغطية المدفوعات للمساهمين. تاريخيًا، لم تُظهر الشركة توزيعات استثنائية غير مبررة، ما يعزز ثقة المستثمرين في استمرارية العائد. مع صافي ربح 126.19 مليون ريال لعام 2025، يمكن اعتبار نسبة التوزيع معقولة مقارنةً بالأرباح المتاحة. ومع ذلك، أي تراجع في ربحية السهم قد يؤثر على القدرة على الحفاظ على هذا العائد.

قائمة الأرباح تشير إلى تقلبات ملحوظة؛ فقد ارتفعت صافي الأرباح إلى 128.53 مليون ريال في 2023 ثم تراجعت إلى 98.20 مليون ريال في 2024، لتعود للارتفاع إلى 126.19 مليون ريال في 2025. ربحية السهم تتراوح بين 0.3 ريال في 2022 و2.45 ريال في 2023، ما يعكس تحسناً ملحوظاً في القدرة على توليد الأرباح لكل سهم. رغم ذلك، الانخفاض المفاجئ في 2022 قد يثير تساؤلات حول استقرار هوامش الربح في السنوات القادمة.

مضاعف الربحية (P/E) يبلغ 11.9 وهو منخفض نسبياً مقارنةً بمتوسط القطاع، ما قد يشير إلى تقييم معقول أو فرصة محتملة. من جانب آخر، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) عند 1.4 يضع السهم فوق القيمة الدفترية، مما يدل على أن السوق يمنح الشركة قيمة إضافية تتجاوز أصولها الصافية. العائد على حقوق الملكية (ROE) يثبت عند 10٪، وهو مؤشر على كفاءة استخدام رأس المال على الرغم من وجود نسبة الدين إلى حقوق الملكية 1.92 التي قد تضيف عبئاً على التدفقات النقدية.

السهم يقترب من قمة 52 أسبوعاً عند 32.4 ريال، بينما المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً يحدده عند 27.49 ريال، ما يشير إلى أن السعر الحالي يتجاوز المتوسط القصير الأجل. بالإضافة إلى ذلك، مؤشر القوة النسبية ارتفع إلى 77.9، وهو مستوى يُظهر زخمًا صعوديًا مفرطًا قد يضع السهم في منطقة تشبع الشراء. هذه المؤشرات الفنية قد تُحذّر من احتمالية تصحيح قصير الأجل قبل أي استقرار جديد.

نسبة الأسهم الحرة تبلغ 49.74٪، ما يعكس قدرة الشركة على توليد سيولة من عملياتها وتوزيعها بين المستثمرين وإعادة الاستثمار. القيمة السوقية التي تقارب 1.69 مليار ريال تُظهر حجمًا متوسطًا في قطاع التأمين المحلي. رغم أن نسبة الدين إلى حقوق الملكية مرتفعة نسبياً، إلا أن الشركة ما زالت تدير تدفقاتها النقدية لتغطية التزاماتها، وهو ما ينعكس في استقرار توزيعات الأرباح.