جمجوم فارما

منذ عام 2022 ارتفعت إيرادات الشركة إلى 1.5 مليار ريال في 2025، ما يعكس معدل نمو سنوي ثابت يتجاوز 10٪. صافي الربح ارتقى إلى 463.8 مليون ريال في العام الأخير، ما أدى إلى رفع ربحية السهم إلى 6.63 ريال مقارنة بـ 2.45 ريال في 2022. هذه الزيادة المتسارعة في الأرباح تدعم هوامش ربحية قوية تُقوِّى القدرة على تمويل التوسعات المستقبلية.

عائد حقوق الملكية (ROE) يثبت مستوى مرتفع عند 27.0٪، وهو إشارة إلى قدرة الشركة على توليد أرباح عالية من كل ريال من حقوق المساهمين. مقارنةً بمتوسط القطاع الدوائي الذي يتراوح عادةً بين 15‑20٪، يبرز هذا الرقم كدليل على كفاءة تشغيلية استثنائية. كذلك، نسبة الدين إلى حقوق الملكية لا تتجاوز 1.1٪، ما يُظهر هيكل رأس مال متين يحد من مخاطر التمويل.

مضاعف الربحية (P/E) يساوي 20.6، وهو أعلى من المتوسط التقليدي لقطاع الأدوية الذي يتراوح غالباً بين 15 و18. كذلك، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) يبلغ 5.3، ما يشير إلى أن السوق يثمن الأصول بأكثر من قيمتها الدفترية. بالرغم من هذه القيم المرتفعة، فإن معدلات النمو القوية وربحية السهم المتصاعدة قد تبرر جزءاً من هذا الفارق التقييمي.

العائد المطبَّع للتوزيعات يقارب 2.45٪، وهو يتماشى مع مستوى العائدات التي تقدمها معظم الشركات الدوائية في السوق المحلي. مع نسبة أسهم حرة تبلغ 34.31٪، يتوفر للشركة مرونة مالية تسمح بالحفاظ على توزيع الأرباح دون مساس بسياسة النمو. إذا استمرت الزيادة في صافي الأرباح، قد يُحتمل رفع معدل التوزيع في المستقبل القريب.

السهم يتداول حالياً عند 141.5 ريال، أي داخل نطاق الـ52 أسبوعاً عند مستوى 51٪ من القاع إلى القمة، ما يُظهر أنه لم يتجاوز القمة الأخيرة (161.07 ريال) لكنه تجاوز القاع (121.15 ريال) بمدى ملحوظ. مؤشر القوة النسبية (RSI) يقترب من 48، ما يشير إلى توازن بين المشترين والبائعين وقد يتيح فرصة للانعكاس الصعودي إذا استمرت الضغوط الإيجابية على الأرباح. المتوسط المتحرك لـ200 يوم يقع عند 143.49 ريال، وهو أعلى قليلاً من السعر الحالي، ما قد يُعطي إشارة دعم محتمل إذا ارتد السعر نحو هذا المستوى.