أرامكو السعودية

من خلال البيانات المالية الأخيرة، ارتفعت صافي الأرباح من 348.04 مليار ريال في 2025 إلى 393.89 مليار ريال في 2024، ثم إلى 452.75 مليار ريال في 2023، ما يعكس نمواً مستمراً على مدار ثلاث سنوات. ربحية السهم نمت من 1.44 ريال في 2025 إلى 1.63 ريال في 2024 ثم إلى 1.87 ريال في 2023، ما يدل على قدرة الشركة على تحسين العائد لكل سهم. عائد التوزيعات المطبع يثبت عند مستوى 4.54٪، وهو مستوى يُعتبر جذاباً للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت. هذه المعطيات توحي بأن الشركة لا تزال تستثمر جزءاً ملحوظاً من أرباحها في توزيع نقدي للمساهمين.

مضاعف الربحية (P/E) يُقَدَّر بـ 15.2، وهو أقل من متوسط القطاع التقليدي، ما قد يشير إلى تقييم معقول نسبياً مقارنةً بأرباح الشركة المتنامية. من ناحية أخرى، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) يساوي 4.0، مما يعكس أن السوق يمنح السهم قيمة أعلى من صافي أصوله، وهذا قد يكون نتيجة لتوقعات مستمرة بقدرة أرامكو على تحقيق تدفقات نقدية قوية. مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.1978، يُظهر الهيكل المالي مرونة تسمح بتقييم أعلى دون تحميل المستثمرين عبئاً دينياً كبيراً.

العائد على حقوق الملكية (ROE) يقترب من 23.7٪، وهو مؤشر قوي على كفاءة استخدام رأس المال في توليد الأرباح. نسبة الأسهم الحرة البالغة 2.49٪ تُظهر أن جزءاً من الأرباح يتم تحويله إلى مساهمين كأرباح نقدية، ما يعزز من جاذبية السهم للمستثمرين الباحثين عن عوائد مستقرة. القيمة السوقية التي تتجاوز 6.2 تريليون ريال تُعطي فكرة عن حجم الشركة وسيطرتها على السوق، وتدعم تصور أن أرامكو تحتفظ بقدرة تنافسية عالية.

مستوى RSI عند 41.2 يضع السهم في منطقة قد تُفسَّر على أنها غير مشبعة بالشراء ولا بالبيع، ما قد يُظهر توازنًا بين قوى العرض والطلب في الوقت الحالي. المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً فوق المتوسط المتحرك لـ200 يوماً (26.14 مقابل 25.63) يشير إلى زخامة صعودية محتملة، وهو ما يتماشى مع تحرك السعر داخل نطاق 52 أسبوعاً نحو القمة 27.26 ريال. هذه الإشارات قد تدعم فكرة استمرار الاتجاه الصعودي إذا استمرت البيانات المالية في التحسن.

مع ارتفاع الإيرادات من 1.671 تريليون ريال في 2025 إلى 1.801 تريليون ريال في 2024، يظل حجم المبيعات كبيراً رغم الانخفاض الطفيف، ما يعكس قدرة أرامكو على الحفاظ على تدفق نقدي قوي. التغير السنوي في السعر (+11.52٪ منذ بداية العام) يُظهر أن المستثمرين قد استجابوا إيجابياً للنتائج المالية الأخيرة. الجمع بين ربحية السهم المتزايدة، العائد على حقوق الملكية القوي، ومؤشرات التقييم المتوازنة قد يُشير إلى أن السهم يملك أساسيات صلبة تدعم استقراره على المدى القريب.