تسهيل

الأرباح الصافية ارتفعت من 212.16 مليون ريال في 2023 إلى 272.16 مليون ريال في 2025، ما يعكس قدرة الشركة على تعزيز هوامشها رغم الضغوط. عائد حقوق الملكية المستقر عند 19.4% يضع تسهيل ضمن الفئات ذات الكفاءة التشغيلية العالية، وهو ما يبرز في تحسين ربحية السهم من 2.83 ريال إلى 3.63 ريال خلال نفس الفترة.

إيرادات الشركة سجلت صعوداً ملحوظاً من 523.85 مليون ريال في 2023 إلى 770.46 مليون ريال في 2025، أي زيادة تجاوزت 46% خلال ثلاث سنوات. هذا الاتجاه الصاعد قد يشير إلى توسع قاعدة العملاء أو تحسين جودة الخدمات المقدمة، ما يعزز توقعات استمرارية النمو دون الحاجة إلى تعديل كبير في هيكل رأس المال.

مضاعف القيمة الدفترية (P/B) يبلغ 1.4، وهو أقل من المتوسط التقليدي للقطاع الاستثماري، ما قد يدل على تقييم مخفض نسبياً. بالمقابل، مضاعف الربحية (P/E) عند 7.6 يُظهر أن السوق يفرض خصماً كبيراً على الأرباح الحالية، وهو أمر قد يُستغل إذا استمر الاتجاه الصاعد للأرباح كما هو واضح في القوائم الأخيرة.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية المسجلة عند 1.1343 توحي بوجود درجة معقولة من الرفع المالي، ما يتيح للشركة مرونة في تمويل المشاريع المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، نسبة الأسهم الحرة التي تصل إلى 32.32% تُظهر قدرة الشركة على توليد سيولة داخلية قوية، وهو ما قد يدعم استدامة النمو دون الاعتماد المفرط على التمويل الخارجي.

مستوى RSI عند 29.3 يضع السهم في منطقة التشبع البيعي، ما قد يُشير إلى فرصة تصحيح قصير الأجل إذا استمرت الضغوط السلبية. من ناحية أخرى، المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً عند 33.07 ريال أعلى من السعر الحالي، بينما المتوسط لـ 200 يوماً عند 45.49 ريال يظل بعيداً، ما يعكس أن السهم لا يزال ضمن إطار هبوط طويل الأمد لكنه قد يقترب من مستوى الدعم المتين عند القاع التاريخي 27.8 ريال.