ريدان

السهم يتحرك حالياً عند 15.67 ريال، وهو أقرب إلى القاع التاريخي البالغ 13.0 ريال من القمة التي وصلت إلى 32.4 ريال خلال 52 أسبوعاً الماضية. المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً يساوي 15.48 ريال، ما يعني أن السعر يطفو فوقه بفارق طفيف، بينما المتوسط لـ 200 يوماً عند 17.63 ريال يبقى أعلى من السعر الحالي، ما قد يشير إلى ضغط هبوطي مستمر. مؤشر القوة النسبية عند 47.4 يقترب من مستوى التوازن لكنه لا يزال تحت الـ 50، مما يعكس ميلًا خفيفًا للهبوط.

إيرادات الشركة تراجعت من 177,373,734 ريال في 2023 إلى 114,080,252 ريال في 2025، وهو انخفاض حاد يقترب من 36% خلال ثلاث سنوات. على صعيد صافي الربح، تتعاظم الخسائر من -30,889,166 ريال في 2023 إلى -64,729,123 ريال في 2025، ما يعني تضاعف الخسارة تقريبًا. ربحية السهم السالبة ارتفعت من -4.22% في 2023 إلى -8.85% في 2025، وهو ما يبرز تدهور القدرة على توليد أرباح للمستثمرين.

مضاعف القيمة الدفترية (P/B) يبلغ -22.1، وهو رقم غير تقليدي يشير إلى أن القيمة السوقية أقل بكثير من صافي الأصول الدفترية. كذلك، مكرر الربحية (P/E) مسجل صفر نظراً لعدم وجود أرباح صافية، ما يجعل أي تقييم تقليدي صعبًا. العائد على حقوق الملكية (ROE) سلبي بواقع -230.1%، ما يضيف بُعدًا آخر من المخاطرة للمستثمرين الذين يسعون إلى عوائد إيجابية.

القيمة السوقية للسهم تصل إلى 114,604,160 ريال، ومع نسبة الأسهم الحرة التي تبلغ 75.02%، يبدو أن حجم التداول لا يتجاوز حصة كبيرة من رأس المال المتاح. عدم وجود توزيعات نقدية حالياً قد يقلل من جاذبية السهم للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت، ويزيد الاعتماد على تحركات السعر فقط لتوليد العائد.

الاستمرار في تسجيل خسائر صافية سلبية عبر السنوات الأربع الأخيرة قد يؤدي إلى تآكل رأس المال وزيادة الضغوط على التدفقات النقدية. مع عدم توفر بيانات عن نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يبقى من غير الواضح ما إذا كان عبء الدين سيضيف عبئًا إضافيًا على الشركة. بالإضافة إلى ذلك، تراجع الإيرادات المتسلسل وتراجع ربحية السهم قد يحد من قدرة ريدان على تحسين الوضع المالي دون تدخل استراتيجي واضح.