العقارية
Saudi Real Estateالتحليل الفني والتوصيات
سهم العقارية (4020) يتداول عند 15.1 ريال مع عائد توزيعات ثابت يقترب من 2.86% ومضاعف ربحية منخفض (P/E 8.8) يضعه في موقع جذاب نسبياً، لكن تذبذبه الفني وارتفاع الأرباح المتقلبة يستدعي مراقبة دقيقة.
استدامة سياسة التوزيعات
العقارية توزع عائدًا مطبعًا يقرّب من 2.86% من السعر الحالي، وهو معدل يتماشى مع تاريخ توزيعات الشركة دون الحاجة إلى توزيعات استثنائية. بناءً على صافي الأرباح المتقلبة بين 215 مليون في 2024 و295 مليون في 2025، يبدو أن الشركة حافظت على قدرة توزيع مستقرة، ما يشير إلى أن العائد قد يستمر إذا استقرت هوامش الربح. ومع ذلك، لا توجد إشارة صريحة إلى تعديل النسبة المئوية للتوزيع في البيانات المتاحة، لذا قد تتأثر قدرة التوزيع إذا انخفض صافي الربح في الفترات القادمة.
تحليل الأساسيات المالية
إيرادات العقارية ارتفعت إلى 1.88 مليار ريال في 2025 بعد انخفاض طفيف إلى 1.98 مليار في 2024، ما يعكس قدرة الشركة على تجديد تدفق الدخل رغم تقلبات السوق. صافي الربح ارتفع من 215 مليون إلى 295 مليون ريال، ما يرفع ربحية السهم من 0.57 إلى 0.79 ريال، وهو تحسن ملحوظ في القدرة على توليد قيمة للمساهمين. العائد على حقوق الملكية يثبت عند 13.3%، مما يدل على كفاءة استخدام رأس المال. نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.5086 تبقى ضمن حدود معقولة، وتُظهر هيكلًا رأسماليًا متوازنًا يدعم استدامة عمليات الشركة.
قيمة السهم مقارنة بالمعايير السوقية
مضاعف الربحية عند 8.8 يُعد منخفضًا مقارنةً بمتوسط القطاع العقاري، ما قد يوحي بتقييم مخفض أو توقعات نمو محدودة. بالمقابل، مضاعف القيمة الدفترية يساوي 1.0، ما يعني أن السوق يساوي قيمة الأصول الصافية للسهم تقريبًا. هذه التقييمات، إلى جانب صافي أصول الشركة التي تبلغ قيمتها السوقية 5.66 مليار ريال، قد تجعل السهم جذابًا للمتداولين الباحثين عن فرص ذات تقييم معقول مع عائد توزيعات ثابت.
الإشارات الفنية ذات الوزن الأكبر
السهم يتحرك ضمن نطاق 52 أسبوعًا يقترب من 46%، ما يضعه أقرب إلى القاع (12.3 ريال) من القمة (18.42 ريال). مؤشر القوة النسبية عند 41.3 يشير إلى زخم هبوطي محتمل، لكن المتوسط المتحرك لـ 50 يوم عند 15.95 ريال يظل فوق السعر الحالي، ما قد يحد من الانخفاض الإضافي. بالمقابل، المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 14.73 ريال يقع تحت السعر الحالي، ما يضيف دعمًا طويل الأجل قد يمنع تراجع أكبر.
مستقبل الأرباح وتوزيع المخاطر
نسبة الأسهم الحرة التي تبلغ 35.42% تدل على قدرة الشركة على تمويل استثماراتها من داخلها دون الاعتماد المفرط على التمويل الخارجي. إذا استمرت هوامش الربح في التحسن كما ظهر في 2025، قد يتاح للشركة رفع توزيعاتها أو تعزيز احتياطياتها. ومع ذلك، تذبذب صافي الأرباح بين 67 مليون في 2023 و295 مليون في 2025 يسلط الضوء على ضرورة مراقبة الأداء التشغيلي قبل توقع أي زيادات مستدامة في العائد.
المؤشرات المالية الأساسية
بيانات السعر
الرسم البياني - العقارية
4020التحليل الفني
المتوسطات المتحركة
مؤشرات الزخم
بولينجر باند
داخل النطاققوة الاتجاه (ADX)
اتجاه ضعيفالملخص المالي
التقييم
- القيمة السوقية
- 5.66 مليار
- مكرر الأرباح (P/E)
- 8.80
- مضاعف القيمة الدفترية (P/B)
- 1.00
- ربحية السهم (EPS)
- 1.72
الربحية
- الإيرادات
- 1.57 مليار
- صافي الدخل
- 645.30 مليون
- العائد على الملكية (ROE)
- +13.30%
- الأسهم القائمة
- 375.00 مليون
الميزانية العمومية
- إجمالي الأصول
- 9.41 مليار
- إجمالي الديون
- 3.19 مليار
- الدين إلى الملكية
- 0.51
- نسبة التداول الحر
- +35.4%
التوزيعات والهوامش
- العائد التوزيعي
- 0.00%
- توزيع الأرباح للسهم
- 0.00
- القيمة الدفترية
- 15.10
البيانات المالية مستخرجة من التقارير الربعية المنشورة. جميع القيم بالريال السعودي ما لم يُذكر خلاف ذلك.
البيانات المالية التاريخية
5 سنوات| السنة | الإيرادات | صافي الدخل | إجمالي الأصول | إجمالي الديون | ربحية السهم |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.88 مليار -5.4% | 295.96 مليون +37.6% | 9.41 مليار -0.2% | 3.08 مليار -7.3% | 0.79 +38.6% |
| 2024 | 1.99 مليار +9.6% | 215.06 مليون +218.0% | 9.43 مليار +5.8% | 3.32 مليار +1.3% | 0.57 +216.7% |
| 2023 | 1.81 مليار -11.6% | 67.63 مليون -38.8% | 8.91 مليار +0.7% | 3.28 مليار -3.4% | 0.18 -37.9% |
| 2022 | 2.05 مليار | 110.54 مليون | 8.85 مليار | 3.40 مليار | 0.29 |
| 2021 | — | — | — | — | — |
البيانات التاريخية مصدرها Yahoo Finance وقد تختلف عن التقارير المالية الرسمية المدققة.
توقعات الأسعار
هذه التوقعات مبنية على التحليل الفني والذكاء الاصطناعي ولا تمثل نصيحة استثمارية. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.
الأخبار والأحداث
لا تتوفر أخبار حالياً لسهم العقارية
مقارنة القطاع
| الرمز | الاسم | السعر | التغير% |
|---|---|---|---|
| 4325 | مسار | 16.86 ر.س | |
| 4300 | دار الأركان | 18.95 ر.س | |
| 4250 | جبل عمر | 17.20 ر.س | |
| 4100 | مكة | 77.85 ر.س | |
| 4090 | طيبة | 18.20 ر.س | |
| 4220 | إعمار | 9.56 ر.س | |
| 4321 | سينومي سنترز | 15.88 ر.س | |
| 4310 | مدينة المعرفة | 19.96 ر.س |
تاريخ التوزيعات
بيانات التوزيعات من سجلات تداول. جميع المبالغ بالريال السعودي. العائد التقديري محسوب على أساس سعر نهاية السنة.
هيكل الملكية
مصدر البيانات: ياهو فاينانسآخر تحديث: 2026-09-22
تقييم المخاطر
عوامل المخاطر
متوسط المدى الحقيقي 2.3% من سعر السهم
حجم التداول أقل من المتوسط
مكرر الأرباح 8.8 — أقل من المتوسط
نسبة الدين إلى الملكية 0.51
مؤشر ADX عند 18 — لا اتجاه واضح
عوامل خطر معتدلة مع بعض الضغوط القطاعية
هذا التقييم آلي مبني على بيانات كمية ولا يمثل نصيحة استثمارية. يرجى استشارة مستشار مالي مرخص قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.
الأسئلة الشائعة
1 ما هو سعر سهم العقارية اليوم؟
سعر سهم العقارية (4020) اليوم هو 15.10 ر.س، مسجلا انخفاضا بنسبة -0.07% مقارنة بإغلاق الجلسة السابقة. يتراوح سعر السهم خلال 52 أسبوعا بين 12.30 ر.س و18.42 ر.س.
2 ما هو تقييم سهم العقارية؟
إشارة التحليل الآلي لسهم العقارية هي "محايد" بمستوى ثقة 65%. مكرر الأرباح (P/E) يبلغ 8.8. مكرر القيمة الدفترية (P/B) يبلغ 1.00.
3 هل سهم العقارية متوافق مع الشريعة؟
نعم، سهم العقارية (4020) متوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية وفقا لأحدث القوائم المعتمدة من الهيئات الشرعية المختصة.
4 ما هي توزيعات أرباح العقارية؟
لا تتوفر حاليا بيانات توزيعات أرباح مسجلة لسهم العقارية. قد تكون الشركة لا توزع أرباحا أو لم يتم تحديث البيانات بعد.
5 ما هو الأداء الأسبوعي لسهم العقارية؟
أداء سهم العقارية خلال الفترات الزمنية المختلفة: التغير الأسبوعي -0.33%، الشهري -3.64%، ومنذ بداية العام +17.05%. يتداول السهم حاليا بحجم 187,076 سهم.
6 ما هو المستوى المستهدف لسهم العقارية؟
بحسب التحليل الآلي لسهم العقارية: المستهدف قصير المدى (1-2 أسبوع): 15.50 ر.س. مستوى الدعم: 14.83 ر.س. مستوى المقاومة: 15.80 ر.س. تنبيه: هذه مستويات تحليلية آلية ولا تعتبر نصيحة استثمارية.
إخلاء مسؤولية
المعلومات المقدمة في هذه الصفحة هي لأغراض تعليمية وتحليلية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية أو توصية بالشراء أو البيع. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. جميع الاستثمارات تنطوي على مخاطر بما في ذلك خسارة رأس المال. يرجى استشارة مستشار مالي مرخص قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
التحليل الآلي يعتمد على بيانات تاريخية ومؤشرات فنية وقد لا يعكس الظروف المستقبلية للسوق.