متكاملة

يتراوح سعر السهم حالياً عند 9.05 ريال، ما يجعله قريباً من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعاً (8.2 ريال) ويبعد عن القمة التي وصلت إلى 17.0 ريال بنحو 46%. مؤشر القوة النسبية المستقر عند 52 يوحي بأن السهم لا يتواجد في منطقة تشبع شراء أو بيع واضح، وقد يفتح المجال لتقلبات قصيرة الأمد. المتوسط المتحرك لخمسة وعشرين يوماً (8.89 ريال) يقع تحت السعر الحالي، بينما المتوسط لمئتي يوم (10.89 ريال) يبقى أعلى منه، ما يشير إلى أن الزخم قصير الأجل قد يكون إيجابياً لكن الاتجاه المتوسط المدى لا يزال سلبيًا.

صافي ربح الشركة شهد تذبذباً ملحوظاً؛ ففي عام 2023 بلغ 36.99 مليون ريال وهو أعلى مستوى خلال الفترة المذكورة، ثم انخفض إلى 7.41 مليون ريال في 2025. الإيرادات ارتفعت من 460.68 مليون ريال في 2022 إلى 552.05 مليون ريال في 2025، ما يدل على قدرة الشركة على توسيع قاعدة المبيعات رغم تراجع الربحية. ربحية السهم انخفضت من 0.62 ريال في 2023 إلى 0.12 ريال في 2025، وهو ما قد يعكس ضغوطاً على هوامش الصافي أو تغييرات في هيكل التكاليف.

مضاعف القيمة الدفترية (P/B) يبلغ 0.7، وهو أقل من الواحد، ما قد يوحي بأن السوق يقيم السهم بأقل من قيمته الدفترية. مع ذلك، لا يتوفر أي مضاعف ربحية (P/E) لأن صافي الربح منخفض، وهو ما يجعل التقييم القائم على الأرباح غير موثوق. العائد على حقوق الملكية (ROE) يساوي صفر بالمئة، ما يعني أن حقوق المساهمين لا تولد عائداً ملحوظاً في الفترة الأخيرة.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 1.96، أي أن الشركة تعتمد على الديون لتغطية ما يقرب من ضعف حقوق المساهمين. هذه النسبة قد تُشير إلى عبء تمويلي مرتفع، خصوصاً في ظل عدم وجود توزيعات نقدية تُعيد جزءاً من الأرباح للمستثمرين. مع نسبة الأسهم الحرة 34.43%، يبدو أن جزءاً كبيراً من رأس المال متاح للتداول، ما قد يحد من سيولة السهم ويزيد من تقلباته.

القيمة السوقية الحالية تُقدر بـ 538.37 مليون ريال، وهو حجم يُعد صغيراً نسبياً في سوق التأمين السعودي، ما قد يؤدي إلى محدودية في حجم التداول اليومي. المستثمرون الذين يفضلون سيولة عالية قد يجدون صعوبة في تنفيذ صفقات كبيرة دون التأثير على السعر. بالإضافة إلى ذلك، الانخفاض السنوي البالغ 18.69% قد يُظهر حساسية السهم لتقلبات الأرباح الداخلية أكثر من العوامل الخارجية.