جاهز

الإيرادات السنوية ارتفعت من 1.60 مليار ريال في 2022 إلى 2.32 مليار ريال في 2025، ما يدل على توسع النشاط رغم تقلبات الربح الصافي. صافي الربح ارتفع إلى 72.97 مليون ريال في 2025 بعد أن بلغ 58.98 مليون ريال في 2022، لكن معدل ربحية السهم ظل متقلبًا بين 0.29 و0.36 ريال. نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) عند 83.1 تُظهر أن السوق يضع توقعات نمو مستقبلية مرتفعة على أساس الأرباح الحالية. من جهة أخرى، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) يبلغ 1.8، ما يشير إلى تقييم أعلى من القيمة الدفترية لكنه لا يخرج عن نطاق المعتاد للقطاع.

ربحية السهم شهدت تذبذبًا واضحًا؛ ارتفعت إلى 0.92 ريال في 2024 ثم تراجعت إلى 0.36 ريال في 2025، ما قد يُظهر ضغطًا على هوامش الأرباح. العائد على حقوق الملكية (ROE) يُظهر صفرًا، وهو مؤشر يُحتمل أن يُعكس ضعف القدرة على تحويل حقوق المساهمين إلى أرباح صافية. رغم ارتفاع صافي الربح في السنوات الأخيرة، إلا أن انخفاض العائد قد يُثير قلقًا لدى المستثمرين الباحثين عن كفاءة رأس المال. من المحتمل أن يستمر هذا التباين ما لم تُعزز الشركة سياساتها التشغيلية أو تُعيد هيكلة تكاليفها.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.3517، ما يُظهر وجود ديون معتدلة مقارنة برأس المال. عدم وجود توزيعات نقدية حاليًا قد يُشير إلى رغبة الإدارة في الاحتفاظ بالأرباح لدعم النمو أو سداد الديون. نسبة الأسهم الحرة 55.43% تعكس سيولة جيدة في السوق، وهو ما قد يُسهم في تحسين سيولة السهم. القيمة السوقية التي تقارب 2.37 مليار ريال تُعطي فكرة عن حجم الشركة داخل قطاع التطبيقات والخدمات التقنية.

مستوى RSI عند 39.1 يُحتمل أن يُظهر زخمًا هابطًا، ما قد يُحذر المستثمرين من استمرار الانخفاض. السعر الحالي 11.63 ريال يقع دون المتوسط المتحرك لـ 50 يوم (12.79 ريال) وكذلك دون المتوسط لـ 200 يوم (14.21 ريال)، وهو إشارة قد تُشير إلى ضعف الدعم الفني على المدى القريب. ضمن نطاق 52 أسبوعًا، القاع عند 10.72 ريال والقمة عند 23.87 ريال، ما يعني أن السهم لا يزال بعيدًا عن أعلى مستوياته التاريخية. هذه الظروف قد تُعطي فرصًا للشراء على مستويات منخفضة إذا استقر الاتجاه.

التقييم العالي (P/E 83.1) قد يُحمل السهم مخاطر تصحيح إذا لم تتحقق توقعات النمو المستقبلي. الانخفاض السنوي بنسبة 24.82٪ قد يُعكس ضغوطًا على الطلب أو تغيّر في بيئة المنافسة داخل القطاع. عدم وجود عائد على حقوق الملكية قد يُزيد من حذر المستثمرين الذين يفضلون كفاءة رأس المال. من المحتمل أن يتأثر السهم بأي تغيّر في سياسات الشركة بشأن توزيع الأرباح أو تحسين هوامش الربحية، ما قد يغير مسار السعر في الأجل المتوسط.