الخزف السعودي

تُظهر القوائم السنوية صعوداً واضحاً في صافي الربح بين 2022 و2025؛ فبعد تحقيق 173.92 مليون ريال في 2022، تراجعت الأرباح إلى خسارة صافية قدرها 718.59 مليون ريال في 2024، ثم ارتفعت إلى 180.69 مليون ريال في 2025. هذه التقلبات تعكس قدرة الشركة على استعادة ربحيتها بعد عامين من الخسارة، لكن التذبذب قد يرفع من حساسية المستثمرين تجاه مخاطر الأداء المستقبلي.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية المسجلة عند 0.6 تدل على وجود هيكل رأسمالي معتدل، حيث لا يتجاوز الدين نصف حقوق المساهمين. هذا المستوى قد يمنح الشركة مرونة في تمويل عملياتها دون ضغط فوري على التدفقات النقدية، لكنه لا يعني غياب أي التزام ديوني قد يؤثر على توزيع الأرباح أو استثمارات رأس المال.

مضاعف الربحية (P/E) يبلغ 14.4، وهو قريب من متوسط السوق للقطاع، بينما مضاعف القيمة الدفترية (P/B) عند 1.7 يشير إلى أن السهم يُقَيَّم بأقل من ضعف قيمته الدفترية. مع عائد توزيعات يقدر بـ3.34%، قد يبدو السعر جذاباً للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت، خاصةً وأن العائد على حقوق الملكية (ROE) يثبت 10.0%، ما يدل على كفاءة استخدام رأس المال.

مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 34.6 يوحي بضغط بيعي قد يقترب من مستويات التشبع، ما قد يفتح باباً لتصحيح صاعد إذا استمرت الضغوط السلبية في الانخفاض. بالإضافة إلى ذلك، المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً (28.21) والـ 200 يوماً (28.22) يتقاطعان فوق السعر الحالي، ما قد يشير إلى زخم هابط يستمر على المدى القريب.

القيمة السوقية للشركة تقف عند 2,609,622,528 ريال، ما يجعلها من الكيانات ذات الحجم المتوسط في سوق تداول. نسبة الأسهم الحرة المرتفعة إلى 92.43% تعكس سيولة عالية نسبيًا في يد المستثمرين، ما قد يسهل عمليات الشراء والبيع دون تأثير كبير على السعر. مع تواجد السهم داخل أدنى ربع نطاق 52 أسبوعاً (القاع 23.69 ريال)، قد يثير ذلك اهتمام المتداولين الذين يستهدفون فرص الانعكاس المحتمل.