الواحة

تظهر القوائم السنوية أن إيرادات الشركة انحدرت من 624.74 مليون ريال في 2022 إلى 475.34 مليون ريال في 2025، وهو انخفاض ملحوظ قد يُشير إلى تراجع الطلب أو تغيّر في استراتيجية المبيعات. بالمقابل، صافي الربح انخفض حادًا من 33.87 مليون ريال في 2023 إلى 3.20 مليون ريال في 2025، ما أدى إلى تراجع ربحية السهم من 0.15 إلى 0.01 ريال. هذا الانحدار قد يُضعف القدرة على تمويل النمو المستقبلي إذا لم تتغير الظروف التشغيلية.

مؤشر السعر إلى الأرباح (P/E) يبلغ 15.7، وهو أعلى من المتوسط التاريخي للقطاع الأساسي، ما قد يعكس توقعات المستثمرين بتحسن الأرباح في المستقبل القريب رغم الانخفاض الحالي. نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) عند 2.0 تدعم فكرة أن السوق يقدّر الأصول بأكثر من قيمتها الدفترية، بينما عائد حقوق الملكية (ROE) يظل مرتفعًا عند 13.9%، ما يدل على كفاءة استخدام رأس المال المتاح. القيمة السوقية التي تقارب 634.5 مليون ريال تُظهر حجمًا متوسطًا ضمن قطاع المواد الأساسية.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.5889، مما يعني أن ما يقرب من 37% من تمويل الشركة يأتي من الديون، وهو مستوى يُعتبر معتدلًا في قطاع المواد الأساسية. نسبة الأسهم الحرة المرتفعة إلى 49.04% توحي بوجود قدرة جيدة على توليد سيولة من العمليات، ما قد يتيح مرونة أكبر في تمويل الاستثمارات أو سداد الديون إذا استمرت التدفقات النقدية الإيجابية.

عائد التوزيعات المطبّع يقترب من 2.36%، وهو مستوى يُعَدّ جذابًا للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت في ظل انخفاض ربحية السهم. ومع ذلك، انخفاض صافي الربح قد يحد من قدرة الشركة على الحفاظ على هذا العائد في الفترات القادمة إذا لم تتحسن هوامش الربح.

المؤشر النسبي (RSI) يقرّب من 51، ما يُظهر توازنًا طفيفًا بين الزخم الصعودي والهبوطي، دون إشارة واضحة للشراء المفرط أو البيع المفرط. متوسط السعر لمدة 50 يومًا عند 2.75 ريال يتجاوز السعر الحالي قليلاً، بينما المتوسط لمدة 200 يوم يُظهر قيمة 2.52 ريال، ما قد يُشير إلى أن الاتجاه المتوسط المدى لا يزال صاعدًا رغم التراجع القصير الأجل.