البلاد

العائد المطبَّع لتوزيعات البلاد يقرّب من 1.29 ٪، وهو يُظهر استقراراً يُحتمل أن يستمر طالما حافظت البنك على ربحية ثابتة. لا تظهر البيانات أي توزيعات استثنائية في السنوات الأخيرة، ما يعني أن العائد يعكس تدفقًا دوريًا من الأرباح. وبالتالي، قد يُنظر إلى مستوى العائد كإشارة إلى قدرة البنك على الحفاظ على سياسة توزيع متوازنة دون الحاجة إلى تعزيزات غير دورية.

الإيرادات ارتفعت من 5.174 مليار ريال في 2022 إلى 6.186 مليار ريال في 2025، ما يعكس نمواً مستمراً على مدار ثلاث سنوات. صافي الربح انتقل من 2.081 مليار ريال إلى 3.049 مليار ريال خلال نفس الفترة، وهو ما يرفع ربحية السهم من 1.39 إلى 2.03 ريال. عائد حقوق الملكية يثبت عند 10 ٪، بينما نسبة الأسهم الحرة تبلغ 63.9 ٪، مما قد يدعم قدرة البنك على تمويل توزيعاته المستقبلية.

مضاعف الربحية (P/E) يقف عند 12.3، وهو أقل من مضاعفات بعض المنافسين في القطاع، ما قد يشير إلى تقييم معتدل بالمقارنة مع نمو الأرباح السنوي. من جانب آخر، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) يبلغ 1.6، وهو يُظهر أن السوق يقدّر قيمة الأصول بأكثر من قيمتها الدفترية بنسبة معقولة. مع استمرار تحسين ربحية السهم، قد يُنظر إلى الفجوة بين السعر والقيمة الدفترية كفرصة محتملة للمستثمرين الباحثين عن قيمة.

السهم يتحرك عند 24.75 ريال، وهو قريب من الحد الأدنى للـ52 أسبوعاً (23.2 ريال) ويقع على بعد حوالي 25 ٪ من القمة التي سجلت 29.5 ريال. مؤشر القوة النسبية يقرّب من 48.1، ما يوحي بأن الزخم غير واضح وقد يتجه نحو توازن قصير الأجل. السعر يتجاوز المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً (24.74 ريال) لكنه يبقى دون المتوسط المتحرك للـ200 يوماً (25.8 ريال)، ما قد يُشير إلى ضغط بيعي خفيف مع وجود دعم فني قريب.

القيمة السوقية للبلاد تقارب 37.125 مليار ريال، وهو ما يضعها ضمن الفئة المتوسطة من حيث رأس المال في قطاع البنوك. نسبة الأسهم الحرة التي تصل إلى 63.9 ٪ قد تعزز سيولة السهم وتقلل من تقلبات الأسعار الناتجة عن عمليات تداول غير متوازنة. هذه الخصائص قد تجعل السهم جذاباً للمتداولين الذين يفضلون أدوات ذات سيولة جيدة وتوزيعات مستدامة.