مسار

يتراوح سعر السهم حالياً عند 16.86 ريال، ما يجعله أقرب إلى القاع التاريخي للعام الماضي (14.54 ريال) مقارنةً بالقمة (25.16 ريال). الانخفاض الطفيف منذ بداية العام بنسبة -1.75% قد يشير إلى مرحلة تكثيف للعرض أو تراجع مؤقت في الطلب. مع وجود متوسط 50 يوماً عند 17.42 ريال ومتوسط 200 يوماً عند 17.05 ريال، يبدو أن السهم يقترب من مستوى الدعم المتوسط الطويل. هذا التوازن بين المتوسطين قد يمنح السهم فرصة لاستقرار قصير الأجل إذا استمرت الضغوط الشرائية.

مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 42.3 يعكس حالة نقص في الزخم، ما قد يفتح الباب أمام صانعي السوق للبحث عن إشارات انعكاس محتملة. قيمة تحت 50 تدل على أن السهم لا يزال في منطقة بيع نسبية، لكن عدم انخفاضها إلى مستويات قصوى قد يحد من مخاطر الانهيار السريع. إذا ارتفعت القراءة نحو 50 في الأسابيع القليلة القادمة، قد يُفسَّر ذلك كدلالة على تراجع الضغط البيعي.

سجلت إيرادات الشركة 2.903 مليار ريال في 2025، بزيادة ملحوظة عن 1.824 مليار ريال في 2024، ما يدل على توسع النشاط الأساسي. صافي الربح ارتفع إلى 983 مليون ريال، مقابل 499 مليون ريال في العام السابق، ما يعكس تحسين هوامش الربح. ربحية السهم ارتفعت من 0.35 ريال إلى 0.68 ريال، وهو ما قد يُظهر قدرة الإدارة على تحويل الإيرادات الإضافية إلى أرباح أعلى.

مضاعف الربحية (P/E) عند 28.6 يوحي بأن السوق يقدّر النمو المستقبلي للشركة بأعلى من متوسط القطاع التقليدي. من جانب آخر، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) يساوي 1.5، ما يشير إلى أن السهم يُتداول فوق قيمته الدفترية، لكنه لا يتجاوز مستويات مفرطة. العائد على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 5.4% يُظهر كفاءة معتدلة في توليد الأرباح من رأس المال المستثمر.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.4568، ما يعني أن الشركة تعتمد بشكل معتدل على التمويل الخارجي دون تحميل نفسها عبئاً ديونياً مرتفعاً. حصة الأسهم الحرة التي تصل إلى 43.85% قد تدعم قدرة الشركة على تمويل توسعات مستقبلية أو تحسين هيكل رأس المال. ومع عدم وجود توزيعات نقدية حالياً، قد يُفضَّل المستثمرون الذين يركزون على نمو رأس المال على العائد النقدي.