المراعي

عائد التوزيعات المطبَّع يبلغ نحو 1.89%، وهو ثابت نسبياً على مدار السنوات الأخيرة، ما يدل على التزام الإدارة بسياسة توزيع أرباح مستمرة دون الاعتماد على توزيعات استثنائية. نسبة العائد لا تبدو مرتفعة مقارنةً بقطاعات أخرى، لكن استقرارها يُظهر قدرة الشركة على توليد تدفقات نقدية كافية لتلبية توقعات المستثمرين في هذا الجانب.

إيرادات المراعي ارتفعت من 19.58 مليار ريال في 2023 إلى 22.06 مليار ريال في 2025، ما يعكس توسعًا مستمرًا في حجم المبيعات. صافي الربح ارتقى من 2.05 مليار ريال إلى 2.46 مليار ريال خلال نفس الفترة، مشيرًا إلى تحسين هوامش الربحية التي ارتفعت من 2.06 ريال للسهم إلى 2.47 ريال للسهم. هذا الاتجاه الصاعد قد يُعزز الثقة في قدرة الشركة على تحقيق نمو مستدام في الأرباح.

العائد على حقوق الملكية (ROE) يثبت عند مستوى 10.0%، وهو مؤشر جيد على كفاءة استخدام الشركة لرأس مال المساهمين. مكرر الربحية (P/E) يبلغ 18.3، وهو يقع ضمن نطاق معقول بالنسبة لشركة ذات تدفق نقدي ثابت وعائد توزيعات مستقر. مكرر القيمة الدفترية (P/B) عند 2.1 يُظهر أن السوق يقدّر الأصول بأكثر من قيمتها الدفترية، ما قد يعكس توقعات إيجابية بشأن القدرة التشغيلية المستقبلية.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.67، ما يدل على وجود مزيج معتدل بين التمويل بالديون وحقوق الملكية. هذا المستوى يُعطي الشركة مساحة للتمويل الإضافي إذا احتاجت إلى توسعات أو استثمارات جديدة دون أن يضغط بشكل كبير على ميزانيتها. بالإضافة إلى ذلك، نسبة الأسهم الحرة التي تصل إلى 58.84% تشير إلى قدرة الشركة على الاحتفاظ بجزء كبير من أرباحها لتوزيعها على المساهمين أو إعادة استثمارها.

السهم يتحرك حول المتوسط المتحرك لـ50 يوم عند 44.1 ريال، وهو قريب من المستوى الحالي، مما قد يُشير إلى توازن قصير الأجل بين العرض والطلب. بالمقابل، المتوسط المتحرك لـ200 يوم عند 43.91 ريال يقع أسفل السعر الحالي، وهو إشارة إلى أن الزخم الصعودي قد يظل قائمًا على المدى المتوسط. مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 48.5 يضع السهم في منطقة محايدة، ما قد يُظهر عدم وجود ضغط قوي للشراء أو البيع في الوقت الحالي.