أكوا باور

من عام 2022 إلى 2025 ارتفعت إيرادات الشركة من 5.28 مليار إلى 7.41 مليار ريال، ما يعكس نمواً سنوياً ملحوظاً في حجم الأعمال. صافي الربح ارتقى من 1.54 مليار إلى 1.85 مليار ريال، وهو ما يدل على قدرة أكوا باور على تحسين هامش الربحية رغم توسع القاعدة التشغيلية. ربحية السهم ارتفعت من 2.01 ريال إلى 2.42 ريال، ما يشير إلى أن العائد للمستثمرين يزداد بمرور الوقت.

العائد المطبَّع على التوزيعات يبلغ نحو 0.41٪ فقط، وهو أقل من ما يقدمه العديد من الشركات في قطاع المرافق العامة. رغم ذلك، تستمر أكوا باور في دفع توزيعات ثابتة، ما يعكس التزام الإدارة بالحفاظ على استقرار التدفق النقدي للمساهمين. قد يُنظر إلى هذا العائد على أنه يعوض المستثمرين عن النمو المتواضع في توزيعات الأرباح مقارنةً بارتفاع الأرباح الصافية.

مضاعف الربحية (P/E) يصل إلى 78.5، ما يدل على أن السوق يقدّر السهم بأعلى من متوسط القطاع، ربما بناءً على توقعات نمو مستقبلي أو استقرار التدفقات النقدية. مضاعف القيمة الدفترية (P/B) عند 4.8 يضع السهم في نطاق مرتفع نسبياً، مما يشير إلى أن القيمة السوقية تتجاوز القيمة المحاسبية بشكل واضح. مع عائد حقوق الملكية (ROE) عند 10٪، يبدو أن الشركة تولد عوائد مقبولة على رأس المال المستثمر.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.98، ما يعني أن الديون تشكل ما يقارب نصف هيكل رأس المال، وهو مستوى معتدل في قطاع المرافق. نسبة الأسهم الحرة 29.53٪ تدل على قدرة الشركة على توليد سيولة كافية بعد تغطية الاستثمارات الضرورية، ما يعزز مرونتها المالية. هذه المؤشرات قد تمنح المستثمرين شعوراً بالثقة في قدرة أكوا باور على تمويل توسعاتها دون الاعتماد المفرط على التمويل الخارجي.

السهم يتداول حالياً ضمن نطاق 52 أسبوعاً عند 183.7 ريال، وهو أقرب إلى الحد الأدنى البالغ 149.4 ريال من القمة التي وصلت إلى 252.6 ريال. المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً يساوي 190.74 ريال، وهو أعلى من السعر الحالي، ما قد يشير إلى ضغط بيعي قصير الأجل. بالمقابل، المتوسط لمدة 200 يوماً عند 189.71 ريال لا يزال فوق السعر، مما يعكس أن الاتجاه العام قد يبقى هابطاً ما لم يحدث اختراق صاعد واضح.