مدينة المعرفة

يتراوح سعر السهم بين 11.03 ريال كحد أدنى و13.5 ريال كحد أقصى خلال الـ52 أسبوعاً الماضية، ما يعني أن السعر الحالي عند 12.01 ريال يقع تقريباً في 40 % من القاع. هذا الموقع قد يشير إلى أن السهم يقترب من مستويات الدعم التاريخية، لكنه لا يزال بعيداً عن القمة التي شهدتها في الفترات السابقة.

مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 44.4 يعكس حالة توازن بين المشترين والبائعين، ما قد يُظهر أن الزخم غير واضح ولا يميل بقوة إلى أي جانب. المتوسط المتحرك لـ50 يوماً عند 11.98 ريال يقترب من السعر الحالي، بينما المتوسط لـ200 يوماً يساويه تماماً عند 12.01 ريال، ما قد يُعطي إشارة إلى أن الاتجاه طويل الأجل لا يزال غير محدد.

تظهر القوائم السنوية تراجعاً واضحاً في الإيرادات من 66.86 مليون ريال في 2023 إلى 31.90 مليون ريال في 2025، بينما صافي الخسارة ارتفع إلى 34.87 مليون ريال في 2025 مقارنة بـ20.96 مليون ريال في 2024. ربحية السهم سُجّلت سلبية مستمرة، حيث بلغت -0.1 ريال في 2025 بعد -0.13 ريال في 2023، ما قد يُعكس صعوبة تحقيق أرباح مستدامة.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.81، ما يعني أن الشركة تعتمد على تمويل خارجي يساوي 81 % من حقوق المساهمين. بالرغم من أن هذا المعدل لا يُظهر ديوناً مفرطة، إلا أنه يظل يُشير إلى وجود عبء ديون قد يحد من القدرة على تحسين الربحية في ظل الخسائر المتواصلة.

مضاعف القيمة الدفترية (P/B) يُقَدَّر بـ1.4، وهو أعلى من الواحد، ما قد يُظهر أن السوق يقيّم السهم بأكثر من قيمته الدفترية رغم الخسائر. من ناحية أخرى، لا يتوفر مضاعف الربحية (P/E) لأن الشركة لا تولد أرباحاً، وهذا يضيف غموضاً إلى تقييم السهم على أساس الأرباح المستقبلية.

نسبة الأسهم الحرة تصل إلى 57.17 %، ما قد يُشير إلى وجود جزء كبير من الأسهم المتاحة للتداول، لكن عدم وجود توزيعات نقدية حالياً قد يقلل من جاذبية السهم للمستثمرين الباحثين عن عوائد دورية. مع استمرار الخسائر وتراجع الإيرادات، قد تتصاعد مخاوف السيولة وتؤثر على قدرة الشركة على تمويل عملياتها دون الحاجة إلى زيادة الدين.