أسمنت نجران

يتراوح عائد التوزيعات المطبَّع لسهم أسمنت نجران حول 19.03%، وهو مستوى يُظهر التزام الشركة بتوزيع جزء كبير من أرباحها للمستثمرين. مع ربحية السهم التي سجلت 0.22 ريال في عام 2025، يبدو أن نسبة التوزيع قد تكون مرتفعة مقارنةً بالأرباح المتاحة. إذا استمرت الشركة في تحقيق ربحية مماثلة أو أعلى، فإن إمكانية الحفاظ على هذا العائد قد تكون معقولة. ومع ذلك، لا توجد بيانات عن توزيعات استثنائية لتقييم استدامتها بدقة.

سجلت إيرادات أسمنت نجران 516,125,000 ريال في عام 2025، وهو انخفاض طفيف عن 534,505,000 ريال في 2024، بينما صافي الربح انخفض إلى 36,746,000 ريال بعد أن بلغ 68,429,000 ريال في العام السابق. ارتفعت ربحية السهم إلى 0.42 ريال في 2024 ثم تراجعت إلى 0.22 ريال في 2025، ما يعكس تقلباً في هوامش الربح. في عام 2023، بلغت الإيرادات 485,651,000 ريال وصافي الربح 55,162,000 ريال، ما يدل على قدرة الشركة على تحقيق أرباح جيدة رغم انخفاض المبيعات. الفجوة بين إيرادات 2022 التي بلغت 535,686,000 ريال وصافي ربح 112,809,000 ريال تشير إلى أن الشركة قد شهدت أعلى ربحية في تلك الفترة.

يُظهر مكرر الربحية (P/E) للسهم حوالي 36.1، وهو رقم يدل على أن المستثمرين يدفعون سعرًا مرتفعًا مقابل كل ريال ربح. بالمقابل، يبلغ مكرر القيمة الدفترية (P/B) 0.5، ما يشير إلى أن السهم مقيم بأقل من نصف قيمته الدفترية. القيمة السوقية التي تُقدر بـ 952,312,832 ريال تجعل من السهم متوسط الحجم في قطاع المواد الأساسية. مع ربحية السهم المتقلبة، قد يتطلب المستثمرون مزيدًا من التحليل قبل اعتبار السعر عادلًا.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تُظهر 0.13 فقط، ما يعني أن الشركة تعتمد بشكل محدود على التمويل بالدين. بالرغم من ذلك، يُظهر العائد على حقوق الملكية (ROE) قيمة صفرية، مما قد يعكس تأثير انخفاض صافي حقوق الملكية على العائد. نسبة الأسهم الحرة التي تبلغ 90.49% تُعطي سيولة جيدة في السوق وتقلل من احتمال تقلب الأسعار بسبب نقص السيولة. هذه التركيبة الرأسمالية تُظهر قدرة الشركة على تحمل الضغوط المالية دون الاعتماد المفرط على القروض.

يتداول السهم عند 5.78 ريال، وهو قريب من الحد الأدنى للمدى الأسبوعي البالغ 5.64 ريال، ما قد يشكل دعماً فنيًا قريبًا. قراءة RSI التي تبلغ 47.2 تدل على أن الزخم ليس في منطقة التشبع البيعي ولا في التشبع الشرائي، مما يترك المجال لتقلبات معتدلة. يتجاوز متوسط الـ 50 يوم 5.88 ريال، بينما المتوسط الـ 200 يوم يظل على مستوى 6.61 ريال، ما يُظهر أن السعر الحالي يقع أسفل كلا المتوسطين، وهو ما قد يُشير إلى اتجاه هبوطي مستمر. إذا استطاع السعر اختراق المتوسط الـ 50 يوم، قد يتاح فرصة للارتداد نحو مستويات أعلى.