الراجحي ريت

العائد المطبّع للمنفعة الحالية يقترب من 6.47%، وهو مستوى يُظهر التزاماً ثابتاً بتوزيع الأرباح على المساهمين. لا توجد إشارات إلى توزيعات استثنائية في السنوات الأخيرة، مما يجعل هذا العائد يعتمد على صافي الربح المتاح للمستثمرين بصورة دورية.

صافي الربح ارتفع إلى 187.2 مليون ريال في 2024 مقارنةً بـ 75.5 مليون ريال في 2023، ما يعكس تحسناً ملحوظاً في ربحية السهم إلى 0.68 من 0.27. ومع ذلك، شهدت الإيرادات تراجعاً طفيفاً إلى 231.1 مليون ريال في 2025 بعد بلوغها 237.7 مليون ريال في 2024، ما قد يُشير إلى ضغط على هوامش المبيعات. نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.3975، وهو ما يدل على هيكل رأسمالي معتدل يمكنه تحمل التوزيعات دون تعريض الشركة لمخاطر مالية كبيرة.

مضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) يقف عند 15.2، وهو أعلى من متوسط السوق لقطاع الصناديق العقارية، ما قد يُظهر توقعات المستثمرين لنمو مستقبلي. من ناحية أخرى، مكرر القيمة الدفترية (P/B) يساوي 1.0، ما يعني أن السهم يُقَيَّم تقريباً عند قيمته الدفترية، وهو مؤشر على عدم وجود خصم كبير أو زيادة مفرطة في التقييم.

تُظهر حركة السعر خلال 52 أسبوعاً تقارب 63% من القاع إلى القمة، مع قاع عند 7.45 ريال وقمة 8.38 ريال، ما يضع السعر الحالي في النصف العلوي من النطاق. مؤشر القوة النسبية عند 43.1 يُعطي إشارة إلى ضغط بيعي معتدل، في حين أن المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً (8.17 ريال) يتجاوز المتوسط المتحرك لـ200 يوم (8.00 ريال)، ما قد يُشير إلى زخم صعودي قصير الأمد.

التحسن الملحوظ في صافي الربح بين 2023 و2024 قد يدعم استمرارية العائد الحالي، خصوصاً إذا استقرت الإيرادات حول مستوى 230 مليون ريال. مع الحفاظ على نسبة الدين إلى حقوق الملكية عند ما دون نصف، قد يُتاح للشركة مساحة لتوزيع أرباح إضافية أو تعزيز رأس المال إذا استمرت هوامش الربحية في الارتفاع.