الراجحي ريت

العائد المطبّع للراجي ريت يبلغ نحو 6.33%، وهو مستوى يُعَدّ جذاباً للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت. البيانات المالية تُظهر أن صافي الأرباح ارتفعت إلى 147,389,966 ريال في 2025 مقارنةً بـ 75,547,599 ريال في 2023، ما يدل على قدرة الشركة على تغطية توزيعاتها دون اللجوء إلى توزيعات استثنائية. مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.4، فإن الشركة تحتفظ بهيكل رأس مال مرن يدعم استمرارية الدفع.

من عام 2023 إلى 2025، سجلت إيرادات الراجحي ريت ارتفاعاً من 192,066,813 ريال إلى 231,072,089 ريال، وهو ما يُظهر نمواً ثابتاً رغم تقلبات السوق. صافي الربح ارتفع من 75,547,599 ريال إلى 147,389,966 ريال، ما رفع ربحية السهم من 0.27 إلى 0.53 ريال. هذا التوسع في الأرباح يُقابل بارتفاع العائد على حقوق الملكية إلى 10.0%، مما يعكس كفاءة الإدارة في تحويل الإيرادات إلى أرباح صافية.

مكرر الربحية (P/E) عند 15.5 يُقارن بمتوسط القطاع ويظهر أن السهم يُقَيَّم بصورة معتدلة بالنسبة لأرباحه المتزايدة. من ناحية أخرى، مكرر القيمة الدفترية (P/B) يساوي 1.0، ما يعني أن السعر يعكس تقريباً القيمة الدفترية للشركة دون وجود خصم أو علاوة ملحوظة. هذه المعايير تدعم فكرة أن السهم قد يكون في نطاق تقييم متوازن يتيح فرصاً للمتوسطين الباحثين عن استقرار.

السهم يتحرك حالياً ضمن نطاق 52 أسبوعاً بين 7.45 ريال و8.38 ريال، ويقع قريباً من القمة السفلية للنطاق بنسبة 83%، ما قد يُشير إلى ضغط صعودي محدود. مؤشر القوة النسبية عند 47.7 يُظهر أن الزخم لا يزال في منطقة محايدة، بينما المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم (7.96 ريال) يقع تحت السعر الحالي، ما قد يُعطي إشارة دعم طويل الأمد. التقاء السعر مع المتوسط المتحرك للـ50 يوماً عند 8.25 ريال يخلق نقطة تقاطع تستحق المتابعة.

إذا استمرت الزيادة في صافي الأرباح التي ارتفعت من 113,410,901 ريال في 2022 إلى 187,246,875 ريال في 2024، فمن المحتمل أن يبقى العائد على حقوق الملكية في حدود 10% أو أعلى. كذلك، استقرار الإيرادات فوق 200 مليون ريال خلال السنوات الأخيرة قد يُعطي مؤشراً على قدرة الشركة على الحفاظ على تدفق نقدي قوي يدعم التوزيعات المستقبلية. ومع بقاء نسبة الدين منخفضة نسبياً، قد تستمر القدرة على تمويل النمو دون ضغط كبير على الميزانية.