معادن

يظهر السعر الحالي بـ 65.1 ريال أمام متوسط السعر خلال 50 يوماً بنحو 59.77 ريال، مما يشير إلى وجود هامش صعود فوق المتوسط القصير. قيمة السهم مقاسة بمضاعف الربحية (P/E) عند 27.8، وهو أعلى من المتوسط القطاعي ويعكس توقعات المستثمرين لتواصل النمو. من جانب آخر، مكرر القيمة الدفترية (P/B) يبلغ 4.0، وهو يدل على أن السوق يثمن الأصول بأكثر من قيمتها الدفترية. القيمة السوقية التي تتجاوز 252 مليار ريال تُبرز حجم الشركة وأهميتها في هيكلية السوق المحلي.

حققت معادن إيرادات قدرها 38.58 مليار ريال في عام 2025 مقارنة بـ 32.55 مليار في 2024، مما يعكس نمواً إيرادياً ملحوظاً خلال عام واحد. صافي الربح ارتفع إلى 7.35 مليار ريال في 2025 من 2.87 مليار في العام السابق، ما يرفع ربحية السهم إلى 1.89 ريال من 0.74 ريال. رغم هذا الارتفاع القوي، فإن ربحية السهم سجلت تذبذباً بين 2.4 ريال في 2022 وانخفاض إلى 0.41 ريال في 2023، ما يدل على تقلبات داخلية في هوامش الربحية. التغير السنوي في السعر يعكس تحسناً بنسبة 6.98% منذ بداية العام، وهو يتماشى مع صعود الأرباح.

تبلغ عائدية حقوق الملكية (ROE) 12.6%، ما يدل على قدرة الشركة على توليد أرباح جيدة بالنسبة لرأس المال المتاح. في الوقت نفسه، لا توجد توزيعات نقدية حالياً، ما قد يُعيد نظر المستثمرين في كل من توقعات العائد وتفضيلاتهم للملكية. نسبة الأسهم الحرة تبلغ 36.09%، وهو مؤشر متوازن بين سيولة السهم ومشاركة المستثمرين المؤسسين. هذا التوازن قد يترك مجالاً لتعديل سياسة العوائد في المستقبل إذا استمرت مستويات الربحية المتصاعدة.

معدل الدين إلى حقوق الملكية عند 0.4884 يوحي بوجود ديون ليست مفرطة مقارنة برأس المال، مما يمنح الشركة مرونة تمويلية مقبولة. مع وجود دخل صافي ثابت فوق 7 مليارات ريال في أحدث سنة، فإن القدرة على سداد الالتزامات تبدو مستقرة. نسبة الأصول غير الممولة بالديون تبقى ضمن حدود معقولة، ما يعكس إدارة مالية محافظة. هذه المعطيات قد تدعم استمرارية النمو دون الحاجة إلى رفع مستويات الدين بشكل كبير.

تشير قراءة مؤشر القوة النسبية البالغة 70.3 إلى أن السهم قد يكون في حالة تشبع شرائي، ما قد يفتح الباب أمام تصحيح قصير المدى. يقع السعر فوق المتوسط المتحرك لـ200 يوماً (64.46 ريال)، وهو إشارة إلى أن الاتجاه الطويل ما زال صاعداً. من جهة أخرى، يقترب السعر من حد القاع السنوي عند 51.25 ريال، ما يخلق منطقة دعم شديدة الاهتمام للمتداولين. نطاق 52 أسبوعاً، من 51.25 إلى 79.9 ريال، يضع السهم في منتصف المسار الصعودي، ما قد يشكل إشارة للمتابعة إذا استمر الزخم الفني.