أبو معطي

عائد التوزيعات المطبّع لسهم أبو معطي يقف عند 2.21٪، وهو نسبة تُظهر التزام الشركة بتوزيع جزء من صافي أرباحها على المساهمين. مع صافي ربح بلغ 22.13 مليون ريال في 2025، يبدو أن الشركة قادرة على الحفاظ على هذا العائد دون اللجوء إلى توزيعات استثنائية. ومع ذلك، فإن انخفاض ربحية السهم إلى 1.11 ريال مقارنة بـ 1.35 ريال في 2024 قد يحد من القدرة على رفع العائد في المستقبل القريب.

الإيرادات شهدت تراجعاً من 314.38 مليون ريال في 2023 إلى 264.82 مليون ريال في 2025، وهو ما يشير إلى تراجع حجم المبيعات خلال عامين. بالمقابل، صافي الربح ارتفع إلى 22.13 مليون ريال في 2025 بعد انخفاضه إلى 16.92 مليون ريال في 2023، ما يعكس تحسين هوامش الربح رغم انخفاض المبيعات. العائد على حقوق الملكية (ROE) المستقر عند 10٪ يدعم فكرة كفاءة الإدارة في توليد الأرباح من رأس المال المدفوع.

مضاعف الربحية (P/E) يبلغ 40.0، وهو أعلى من المتوسط التقليدي للقطاع، ما قد يدل على توقعات السوق لنمو مستقبلية أو تقييم مفرط. من ناحية أخرى، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) عند 3.7 يضع السهم فوق قيمته الدفترية، ما يعكس توقعات المستثمرين بقدرة الشركة على تحقيق أرباح إضافية فوق ما تسجله دفاترها. نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.26 تُظهر هيكل رأس مال متوازن مع مستوى ديون منخفض نسبياً.

المؤشر النسبي (RSI) يقف عند 59.1، ما يُظهر أن السهم ليس في منطقة تشبع شراء ولا بيع، بل يظل ضمن نطاق متوسط الزخم. المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً يقع عند 42.92 ريال، وهو أقل من السعر الحالي، مما قد يُشير إلى ضغط صعودي محدود. بالمقابل، المتوسط المتحرك لـ 200 يوماً عند 43.91 ريال يظل تحت السعر الحالي، ما قد يدعم فكرة أن السهم يقترب من مستوى مقاومة تاريخية عند 53.28 ريال.

القيمة السوقية تُقدر بحوالي 903.2 مليون ريال، ما يُعطي السهم وزنًا متوسطًا في السوق السعودي. نسبة الأسهم الحرة المرتفعة إلى 90.23٪ تُظهر توافر أسهم كبيرة للتداول، وهو ما قد يخفف من مخاطر الضغط على السعر في حال حدوث تدفق كبير من أوامر البيع أو الشراء.

مع تراجع الإيرادات إلى 264.82 مليون ريال في 2025، قد يُتوقع أن تواجه الشركة ضغوطًا في الحفاظ على حصة السوق في قطاع السلع الكمالية. ومع ذلك، فإن صافي الربح ارتفع إلى 22.13 مليون ريال، ما قد يُشير إلى تحسين عمليات التحكم في التكاليف أو تحسين مزيج المنتجات. إذا استمر هذا الاتجاه، قد يتحول الانخفاض في المبيعات إلى فرصة لإعادة هيكلة الأعمال وتعزيز هوامش الربح.