طباعة وتغليف

الإيرادات السنوية تراجعت من 1,000,093,933 ريال في 2022 إلى 572,962,716 ريال في 2025، وهو انخفاض حاد قد يُشير إلى ضعف الطلب على منتجات الطباعة والتغليف. صافي الخسارة ارتفع من -9,219,476 ريال في 2022 إلى -267,344,231 ريال في 2025، ما يعكس تدهوراً ملحوظاً في ربحية السهم التي انخفضت إلى -4.1٪. نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) تبلغ 7.8، ما قد يُظهر تقييمًا مرتفعًا مقارنةً بالأصول المتاحة. العائد على حقوق الملكية السلبية عند -150٪ يُبرز عدم كفاءة استخدام رأس المال في توليد أرباح.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تصل إلى 9.55، وهو مؤشر على وجود ديون تفوق حقوق المساهمين بشكل كبير. هذا التوازن قد يُعطي إشارة إلى مخاطر تمويلية محتملة إذا استمرت الخسائر. ومع ذلك، تمثل الأسهم الحرة نسبة 38.8٪ من القيمة السوقية، مما قد يمنح مرونة مالية محدودة في تمويل الأنشطة التشغيلية. القيمة السوقية الحالية تُقدّر بـ 485,140,544 ريال، وهي تعكس حجم الشركة في السوق السعودي.

العائد على التوزيعات المطبوعة يُقارب 6.72٪، وهو رقم قد يجذب المستثمرين الباحثين عن دخل ثابت رغم الخسائر المتلاحقة. ومع ذلك، استمرار الخسائر قد يحد من قدرة الشركة على الحفاظ على هذا العائد في المستقبل. يجب الإشارة إلى أن توزيع الأرباح يأتي في ظل ربحية سلبية، ما قد يُثير تساؤلات حول استدامة هذه التوزيعات على المدى الطويل.

مستوى الدعم الفني يُقارب 6.19 ريال، وهو القاع السنوي، بينما القمة عند 13.13 ريال تمثل حد المقاومة الرئيسي. مؤشر القوة النسبية عند 56.3 يدل على توازن بين المشترين والبائعين، ما قد يُشير إلى حالة سوقية غير حادة. المتوسط المتحرك لـ 50 يوم يقع عند 7.24 ريال، وهو أدنى قليلاً من السعر الحالي، مما قد يُعطي إشارة صعودية خفيفة في الأمد القريب. بالمقابل، المتوسط الـ200 يوم عند 8.16 ريال يبقى فوق السعر، وهو ما قد يُظهر اتجاهًا هبوطيًا أوسع.

تاريخ الشركة يُظهر تراجعًا مستمرًا في الإيرادات وصافي الخسارة المتزايدة، ما قد يُعطي توقعًا بأن الضغط على هوامش الربح سيستمر إذا لم تتغير الاستراتيجية التشغيلية. انخفاض ربحية السهم إلى -4.1٪ في 2025 يُظهر أن الشركة تواجه صعوبات في تحويل مبيعاتها إلى أرباح صافية. إذا استمرت هذه الاتجاهات، قد يُحتمل أن يظل السعر محصورًا ضمن نطاقه السفلي دون اختراق القمة السابقة. بالمقابل، أي تحسين ملحوظ في كفاءة التشغيل أو تقليل الدين قد يخلق فرصًا لتصحيح الاتجاه السلبي.