تكوين
Takweenالتحليل الفني والتوصيات
سهم تكوين (1201) يتداول قرب أدنى مستوياته السنوية عند 4.65 ريال، مع خسائر صافية مستمرة منذ عام 2022 وعائد توزيعات مرتفع يصل إلى 25.41%، ما يجعله عرضة لتقلبات حادة بين دعم فني ضعيف وإشارات فنية سلبية.
الأساسيات المالية وأداء الأرباح
تظهر القوائم السنوية أن إيرادات الشركة تراجعت من 1.045 مليار ريال في 2022 إلى 601.6 مليون ريال في 2025، وهو انخفاض حاد يرافقه صافي خسارة مستمر بلغت 202 مليون ريال في 2025. ربحية السهم انخفضت إلى سالب 2.64 ريال، ما يعكس ضعف القدرة على توليد أرباح صافية رغم حجم المبيعات. العائد على حقوق الملكية السالب بنسبة 80% يضيف ضغطاً كبيراً على المستثمرين الذين يراقبون كفاءة الإدارة في تحويل الإيرادات إلى قيمة صافية.
قيمة السهم مقارنة بالمعايير المتعددة
مؤشر السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) يقف عند 2.1، وهو أعلى من المتوسط الصناعي في قطاع المواد الأساسية، ما قد يشير إلى توقعات السوق لتصحيح هيكل رأس المال أو تحسين الأداء المستقبلي. من ناحية أخرى، مكرر الربحية (P/E) يساوي صفر، نتيجة الخسائر المتتالية التي تجعل من الصعب تطبيق هذا المقياس التقليدي. نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 4.61، وهو رقم يدل على وجود عبء ديون مرتفع مقارنة برأس المال المتاح، ما قد يحد من مرونة الشركة في تمويل عملياتها.
توزيعات الأرباح وعائدها المرتفع
على الرغم من الخسائر المتراكمة، تعلن تكوين عن عائد توزيعات مطبوع يقارب 25.41%، وهو رقم غير مألوف في قطاع المواد الأساسية. هذا العائد قد يجذب المستثمرين الباحثين عن دخل ثابت، لكنه يحمل مخاطرة كبيرة إذا استمرت الخسائر في استنزاف القدرة على دفع الأرباح. من الضروري مراقبة قدرة الشركة على الحفاظ على هذه النسبة في ظل تراجع الأرباح وتدهور صافي الربح.
الإشارات الفنية والاتجاهات السعرية
السهم يتداول الآن عند 4.65 ريال، أي قريب من قاعه السنوي البالغ 4.63 ريال، وهو ما يضعه في منطقة دعم قوية قد تشكل نقطة ارتداد محتملة. مع ذلك، مؤشر القوة النسبية عند 28.4 يظل في نطاق التشبع البيعي، ما قد يلمح إلى ضغط بيعي مستمر. المتوسط المتحرك لـ50 يوماً فوق السعر الحالي (5.01 ريال) والمتوسط لـ200 يوماً أعلى بكثير (5.88 ريال) يضيفان إشارة هبوطية، حيث يظل السعر محاصراً تحت خطوط الدعم المتوسطة.
تقييم المخاطر والآفاق المستقبلية
الاعتماد على توزيعات مرتفعة في ظل خسائر صافية مستمرة يزيد من حساسية السهم لتغيّر سيولة الشركة وقدرتها على سداد الديون. نسبة الأسهم الحرة التي تصل إلى 46.95% قد توفر بعض المرونة في تمويل الأنشطة، إلا أن الضغط المالي المتصاعد قد يحد من فرص تحسين الأداء التشغيلي. إذا استمرت الإيرادات في الانخفاض كما هو واضح في الاتجاه من 2022 إلى 2025، فمن المحتمل أن يبقى السعر محصوراً ضمن نطاق ضيق بين القاع 4.63 ريال والقمة 8.66 ريال حتى تتضح إشارات تحسّن ملموسة في البيانات المالية.
المؤشرات المالية الأساسية
بيانات السعر
الرسم البياني - تكوين
1201التحليل الفني
المتوسطات المتحركة
مؤشرات الزخم
بولينجر باند
تحت النطاق السفليقوة الاتجاه (ADX)
اتجاه ضعيفالملخص المالي
التقييم
- القيمة السوقية
- 355.56 مليون
- مكرر الأرباح (P/E)
- غير متاح
- مضاعف القيمة الدفترية (P/B)
- 2.10
- ربحية السهم (EPS)
- -2.77
الربحية
- الإيرادات
- 673.81 مليون
- صافي الدخل
- -211.51 مليون
- العائد على الملكية (ROE)
- -80.00%
- الأسهم القائمة
- 76.46 مليون
الميزانية العمومية
- إجمالي الأصول
- 1.12 مليار
- إجمالي الديون
- 779.19 مليون
- الدين إلى الملكية
- 4.61
- نسبة التداول الحر
- +47.0%
التوزيعات والهوامش
- العائد التوزيعي
- 0.00%
- توزيع الأرباح للسهم
- 0.00
- القيمة الدفترية
- 2.21
البيانات المالية مستخرجة من التقارير الربعية المنشورة. جميع القيم بالريال السعودي ما لم يُذكر خلاف ذلك.
البيانات المالية التاريخية
5 سنوات| السنة | الإيرادات | صافي الدخل | إجمالي الأصول | إجمالي الديون | ربحية السهم |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 601.63 مليون -10.4% | -202.03 مليون -166.4% | 1.12 مليار -10.3% | 709.49 مليون +19.3% | -2.64 -166.7% |
| 2024 | 671.74 مليون -17.9% | -75.83 مليون +66.0% | 1.24 مليار -4.6% | 594.74 مليون -19.1% | -0.99 +66.1% |
| 2023 | 818.16 مليون -21.7% | -223.33 مليون -40.5% | 1.30 مليار -21.0% | 735.43 مليون +12.2% | -2.92 -40.4% |
| 2022 | 1.05 مليار | -158.92 مليون | 1.65 مليار | 655.18 مليون | -2.08 |
| 2021 | — | — | — | — | — |
البيانات التاريخية مصدرها Yahoo Finance وقد تختلف عن التقارير المالية الرسمية المدققة.
توقعات الأسعار
هذه التوقعات مبنية على التحليل الفني والذكاء الاصطناعي ولا تمثل نصيحة استثمارية. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.
الأخبار والأحداث
تكوين تعيّـن البلاد المالية مستشاراً مالياً ومديراً للاكتتاب ومتعهداً للتغطية لخفض وزيادة رأس المال
تكوين تحصل على عدم ممانعة هيئة المنافسة للاستحواذ على حصة الشريك الصيني البالغة 70% من رأس مال ساف
تكوين توصي بتخفيض رأس المال بنسبة 67.92% لإطفاء الخسائر المتراكمة.. ومن ثم زيادته عن طريق حقوق أولوية
تكوين تعلن إنهاء برنامج صكوك محلية مقومة بالريال وعزمها إنشاء برامج جديدة بقيمة 500 مليون ريال
تكوين تستحوذ على حصة الشريك الصيني البالغة 70% من رأس مال شركة ساف
تكوين تُعلن عدم تمكنها من نشر النتائج السنوية لعام 2025
تعليق الجزيرة كابيتال على نتائج الربع الثاني 2015 للشركات السعودية المدرجة
مكافآت ورواتب كبار التنفيذيين 2024: أديس وأرامكو وصافولا تتصدر قائمة الأكبر سخاءً لكبار التنفيذيين.. رصد كامل لشركات السوق
مصدر الأخبار: أرقام (argaam.com)
مقارنة القطاع
| الرمز | الاسم | السعر | التغير% |
|---|---|---|---|
| 1211 | معادن | 56.15 ر.س | |
| 2010 | سابك | 52.40 ر.س | |
| 2020 | سابك للمغذيات الزراعية | 124.00 ر.س | |
| 2223 | لوبريف | 132.50 ر.س | |
| 2290 | ينساب | 31.50 ر.س | |
| 2310 | سبكيم العالمية | 13.81 ر.س | |
| 2250 | المجموعة السعودية | 13.35 ر.س | |
| 2350 | كيان السعودية | 5.08 ر.س |
تاريخ التوزيعات
بيانات التوزيعات من سجلات تداول. جميع المبالغ بالريال السعودي. العائد التقديري محسوب على أساس سعر نهاية السنة.
هيكل الملكية
مصدر البيانات: ياهو فاينانسآخر تحديث: 2026-07-16
تقييم المخاطر
عوامل المخاطر
متوسط المدى الحقيقي 4.5% من سعر السهم
حجم التداول أقل من المتوسط
نسبة الدين إلى الملكية 4.61
مؤشر ADX عند 15 — لا اتجاه واضح
تذبذب عالٍ جداً أو ضغوط مالية حادة تتطلب حذراً شديداً
هذا التقييم آلي مبني على بيانات كمية ولا يمثل نصيحة استثمارية. يرجى استشارة مستشار مالي مرخص قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.
الأسئلة الشائعة
1 ما هو سعر سهم تكوين اليوم؟
سعر سهم تكوين (1201) اليوم هو 4.65 ر.س، مسجلا انخفاضا بنسبة -0.64% مقارنة بإغلاق الجلسة السابقة. يتراوح سعر السهم خلال 52 أسبوعا بين 4.63 ر.س و8.66 ر.س.
2 ما هو تقييم سهم تكوين؟
إشارة التحليل الآلي لسهم تكوين هي "بيع قوي" بمستوى ثقة 85%. مكرر القيمة الدفترية (P/B) يبلغ 2.10.
3 هل سهم تكوين متوافق مع الشريعة؟
نعم، سهم تكوين (1201) متوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية وفقا لأحدث القوائم المعتمدة من الهيئات الشرعية المختصة.
4 ما هي توزيعات أرباح تكوين؟
لا تتوفر حاليا بيانات توزيعات أرباح مسجلة لسهم تكوين. قد تكون الشركة لا توزع أرباحا أو لم يتم تحديث البيانات بعد.
5 ما هو الأداء الأسبوعي لسهم تكوين؟
أداء سهم تكوين خلال الفترات الزمنية المختلفة: التغير الأسبوعي -2.72%، الشهري -7.92%، ومنذ بداية العام -24.64%. يتداول السهم حاليا بحجم 263,339 سهم.
6 ما هو المستوى المستهدف لسهم تكوين؟
بحسب التحليل الآلي لسهم تكوين: المستهدف قصير المدى (1-2 أسبوع): 4.50 ر.س. مستوى الدعم: 4.63 ر.س. مستوى المقاومة: 4.95 ر.س. تنبيه: هذه مستويات تحليلية آلية ولا تعتبر نصيحة استثمارية.
إخلاء مسؤولية
المعلومات المقدمة في هذه الصفحة هي لأغراض تعليمية وتحليلية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية أو توصية بالشراء أو البيع. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. جميع الاستثمارات تنطوي على مخاطر بما في ذلك خسارة رأس المال. يرجى استشارة مستشار مالي مرخص قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
التحليل الآلي يعتمد على بيانات تاريخية ومؤشرات فنية وقد لا يعكس الظروف المستقبلية للسوق.