المنجم

تحقق المنجم عائدًا على حقوق الملكية يبلغ 20.0%، ما يُظهر قدرة الشركة على تحويل كل ريال من حقوق الملكية إلى ربح صافي مرتفع. رغم تراجع ربحية السهم إلى 2.66 في عام 2025، ما يزال صافي الربح 159.86 مليون ريال يُدعم هذا العائد القوي. نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.37 تعكس هيكلًا ماليًا متوازنًا يحد من المخاطر الرفع المالي.

تستقر إيرادات المنجم فوق 3.34 مليار ريال منذ عام 2023، حيث ارتفعت إلى 3,346,984,084 ريال في 2024 قبل أن تنخفض طفيفًا إلى 3,341,156,789 ريال في 2025. صافي الربح شهد تراجعًا ملحوظًا من 282.21 مليون ريال في 2023 إلى 159.86 مليون ريال في 2025، ما قد يُشير إلى ضغوط هوامش أو تكاليف تشغيلية أعلى. ومع ذلك، يبقى حجم السوق الإجمالي 3.714 مليار ريال يعكس قدرة الشركة على الحفاظ على حصة سوقية ثابتة.

مضاعف الربحية (P/E) عند 17.1 يقع ضمن نطاق متوسط تقييمات شركات التجزئة الغذائية، ما قد يُظهر أن السهم لا يُقَدَّر بأقل من قيمته الحقيقية. بالمقابل، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) 3.2 يُشير إلى أن السوق يضع توقعات نمو مستقبلية تتجاوز القيمة الدفترية الحالية. عندما يُقارن هذا التقييم بمتوسط القطاع، قد يُظهر أن السهم يُعَدُّ جذابًا للمتداولين الباحثين عن توازن بين السعر والعائد.

يتقاطع المتوسط المتحرك لـ 50 يوم عند 59.29 ريال مع متوسط 200 يوم عند 54.44 ريال، ما قد يُعطي إشارة صعودية خفيفة تدعم الاتجاه الحالي. مؤشر القوة النسبية عند 50.1 يقترب من منطقة التوازن، ما يُظهر أن السهم قد يكون في مرحلة تجميع قبل تحرك واضح. عائد التوزيعات المطبع 5.25% يُعدُّ من أعلى العوائد في القطاع، ما قد يجذب المستثمرين الباحثين عن دخل ثابت.

نسبة الأسهم الحرة 30.0% تدل على قدرة الشركة على تمويل الاستثمارات أو سداد الديون دون الحاجة إلى تمويل خارجي كبير. مع هيكل ديون منخفض نسبياً (ديون إلى حقوق الملكية 0.37)، قد تكون المنجم أكثر مرونة في مواجهة ضغوط سيولة محتملة. ومع بقاء السعر ضمن 51% من نطاق 52 أسبوعًا، يظل السهم في موقع متوسط المخاطرة مقارنةً بأقرانه.