عناية

يتقلب السهم بين قاع 6.4 ريال وقمة 12.42 ريال خلال العام الماضي، ما يعني أنه استقر حالياً في الجزء العلوي من النطاق بنسبة تقريبية 74 % من الحد الأعلى. هذه القفزة الكبيرة منذ بداية العام، التي بلغت 51.54 %، قد تعكس تدفقًا مؤقتًا من المشترين بدلاً من تحول أساسي في تقييم الشركة.

تظهر المؤشرات الفنية أن متوسط السعر لمدة 50 يوماً يقترب من 10.99 ريال، وهو أعلى قليلاً من السعر الحالي، بينما المتوسط الطويل 200 يوم يظل عند 8.79 ريال، ما قد يشير إلى وجود دعم طويل الأجل تحت المستوى الحالي. بالإضافة إلى ذلك، يقع RSI عند 40.5، وهو ما قد يُظهر أن السهم ليس في منطقة تشبع بيع قوية، لكنه لا يزال بعيداً عن مستويات التشبع الشرائي.

تظهر القوائم السنوية أن عوائد الشركة ارتفعت إلى 179.46 مليون ريال في عام 2025، إلا أن صافي الربح انخفض إلى سالب 6.70 مليون ريال، ما أدى إلى ربحية سلبية للسهم بلغت -0.29 ريال. الفترة السابقة شهدت خسارة أكبر في عام 2024 حيث بلغ صافي الخسارة 26.76 مليون ريال، ما أدى إلى ربحية سلبية قدرها -1.16 ريال لكل سهم.

في عام 2023، استطاعت الشركة تسجيل صافي ربح إيجابي قدره 20.22 مليون ريال، ما أتاح ربحية للسهم تبلغ 0.88 ريال، إلا أن هذا التحسن لم يستمر؛ فعام 2022 عادت الخسائر لتصل إلى 6.36 مليون ريال، مع ربحية سلبية -0.28 ريال. التذبذب المتكرر بين الربح والخسارة يُظهر أن نموذج الأعمال قد يواجه صعوبات في تحقيق استقرار مالي.

مضاعف القيمة الدفترية (P/B) يساوي 1.6، وهو يُظهر أن السوق يقيّم السهم بأكثر من قيمته الدفترية بنحو 60 %، ما قد يُفسَّر بوجود توقعات مستقبلية غير مؤكدة. نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.82، ما يعني أن الديون تمثل ما يقرب من ثلثي رأس المال، بينما العائد على حقوق الملكية يُظهر قيمة سالبة تقريباً، ما يعكس عدم قدرة الشركة على تحقيق عائد إيجابي للمستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، نسبة الأسهم الحرة تصل إلى 100 %، ما قد يُشير إلى نقص في تدفق السيولة داخل السوق.