ذيب

تظهر البيانات أن عائد حقوق الملكية (ROE) يثبت عند مستوى 15.1%، وهو مؤشر على قدرة الشركة على تحويل حقوق المساهمين إلى أرباح مستدامة. رغم تذبذب صافي الربح بين 142 مليون ريال في 2023 و193 مليون ريال في 2022، إلا أن ربحية السهم ظلت فوق 2 ريال، ما يعكس مرونة هوامش الربح في قطاع النقل.

مضاعف الربحية (P/E) يبلغ 9.5، وهو أقل من المتوسط التقليدي للقطاع، ما قد يشير إلى تقييم مخفض أو توقعات نمو أبطأ. من ناحية أخرى، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) عند 1.4 يضع السهم قريباً من القيمة الحقيقية لأصوله، وهو ما قد يجذب المستثمرين الباحثين عن صفقات ذات قيمة داخلية.

السهم يقترب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعاً (20.27 ريال) مع انخفاض نسبته السنوية إلى -46.24%، بينما مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 20.6 يوحي بوجود ضغط بيعي كبير وربما حالة تشبع بيع. المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً فوق السعر الحالي (23.27 ريال) يشير إلى زعزعة للاتجاه الصعودي على المدى القصير.

عائد التوزيعات المطبّع يقارب 5.97%، وهو مستوى جذاب بالمقارنة مع عوائد السندات المحلية. هذا العائد المستقر يُعزى إلى قدرة الشركة على توليد تدفقات نقدية كافية لدعم توزيعات مستمرة، خاصةً مع نسبة الأسهم الحرة التي تصل إلى 72.76%، ما يدل على مرونة مالية في تمويل الأرباح.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 2.3029، ما يعني أن الديون تشكل أكثر من مرتين حقوق المساهمين. رغم ذلك، لا تتجاوز القيمة السوقية 1.34 مليار ريال، وهو ما قد يحد من مخاطر الإفلاس إذا استمرت الأرباح في مستوياتها الحالية. وجود هذا المستوى من الرفع المالي يستدعي مراقبة مستمرة لتدفقات النقدية.

الإيرادات ارتفعت من 967 مليون ريال في 2022 إلى 1.5 مليار ريال في 2025، ما يعكس معدل نمو سنوي ملحوظ. صافي الربح، رغم تقلباته، حافظ على مستويات تتراوح بين 140 و 190 مليون ريال خلال السنوات الأخيرة، ما قد يُترجم إلى استقرار ربحية السهم في المستقبل القريب إذا استمرت الاتجاهات التشغيلية الحالية.