شمس

السهم يتحرك فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً الذي يبلغ 16.28 ريال، لكنه لا يزال أقل من المتوسط طويل الأجل البالغ 14.92 ريال، ما يعكس تبايناً بين الزخم القصير والاتجاه الأساسي. هذا الاختلاف قد يشير إلى أن المتداولين يبدون تفاؤلاً مؤقتاً رغم أن الاتجاه العام لا يزال غير واضح.

منذ بداية العام ارتفع السهم بنسبة 52.24%، ما يضعه في نطاق أعلى من 47% من أقصى ارتفاع خلال 52 أسبوعاً (القمة 24.4 ريال). هذا الصعود السريع قد يكون نتيجة لتقارير أرباح إيجابية مؤقتة في 2024، لكنه لا يزيل الشكوك المتعلقة بالاستدامة.

الإيرادات تراجعت من 10,152,564 ريال في 2022 إلى 9,335,144 ريال في 2025، بينما صافي الربح تقلب بين خسارة 44,196,274 ريال في 2023 وخسارة 11,484,632 ريال في 2025، مع تحقيق ربح إيجابي قدره 6,367,340 ريال فقط في 2024. ربحية السهم تعكس هذا التذبذب: -0.76 في 2023، ثم -0.2 في 2025، مع نقطة إيجابية واحدة بلغت 0.11 في 2024.

مضاعف القيمة الدفترية يثبت عند 2.0، بينما مضاعف الربحية يظل صفرًا نتيجة الخسائر المتكررة، ما يحد من القدرة على تقييم السهم على أساس الأرباح. نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.03، مما يدل على هيكل رأس مال منخفض الدين، لكن نسبة الأسهم الحرة المرتفعة (99.94%) قد تعكس نقص في سيولة تداولية فعلية.

استمرار الخسائر الصافية منذ 2022 يجعل من غير المؤكد ما إذا كان السهم سيستعيد ربحية مستدامة، وهذا يضيف مخاطر أساسية للمتداولين. بالإضافة إلى ذلك، عدم وجود توزيعات نقدية حالياً يقلل من جاذبية السهم للمستثمرين الباحثين عن عائدات ثابتة، بينما قد يظل حجم التداول محدوداً نظراً لقيمة السوق التي تبلغ 982,423,360 ريال فقط.