نماء للكيماويات

السعر الحالي يلامس الحد الأدنى في نطاق 52 أسبوعاً عند 18.56 ريال، ما قد يشير إلى مرحلة دعم محتملة. مستوى RSI البالغ 29.1 يُظهر ضغطاً بيعيًا قد يفتح الباب لتقاطع صعودي مع المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً الذي يتقاطع معه الآن عند 18.74 ريال. مع ذلك، يبقى السعر تحت المتوسط المتحرك لـ 200 يوماً الذي يثبت عند 21.86 ريال، مما قد يحدّ من الزخم الصاعد. من المحتمل أن يستمر السهم في اختبار مستوى الدعم قبل أي تحرك واضح نحو القمة البالغة 28.96 ريال.

الإيرادات في عام 2024 تراجعت إلى 380,301,000 ريال مقارنةً بـ 445,246,000 ريال في عام 2023، وهو انخفاض يُظهر تراجعاً في حجم المبيعات. صافي الربح في 2024 ارتفع إلى 11,719,000 ريال بعد خسارة صافية قدرها 156,885,000 ريال في العام السابق، ما قد يعكس تحسنًا مؤقتًا في ربحية الأعمال. ربحية السهم انتعشت إلى 0.5 ريال في 2024 من -6.67 ريال في 2023، ما قد يدل على استعادة جزئية للقدرة الربحية. ومع ذلك، يبقى التذبذب بين أرباح وخسائر السنوات الأخيرة عاملاً قد يزيد من عدم اليقين حول استدامة التحسن.

مضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) يبلغ 5.6، وهو منخفض نسبياً مقارنةً بمتوسطات القطاع، ما قد يجذب المستثمرين الباحثين عن تقييم مخفض. مضاعف السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) يساوي 1.6، وهو يُظهر أن السهم يُقَيَّم بأقل من ضعف قيمته الدفترية. عائد حقوق الملكية (ROE) يصل إلى 30%، وهو مؤشر قوي على كفاءة استخدام رأس المال رغم التذبذبات الأخيرة. من المحتمل أن يظل هذا التقييم جذاباً إذا استمر التحسن في صافي الربح، لكن المخاطر المرتبطة بالسيولة قد تُقَلِّل من جاذبيته.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 2.15، ما يُظهر اعتماداً ملحوظاً على التمويل بالديون في هيكل رأس المال. بالرغم من ارتفاع العائد على حقوق الملكية، قد يتسبب هذا المستوى من الرافعة المالية في تضخيم الخسائر عند حدوث أي تراجع في الأداء. لا توجد توزيعات نقدية حالياً، ما قد يُشير إلى احتفاظ الشركة بالأرباح لتقوية رأس المال أو سداد الديون. من المرجح أن يستمر الضغط على التدفقات النقدية إذا لم يتحسن صافي الربح بصورة مستدامة.

نسبة الأسهم الحرة تبلغ 94.77%، وهو ما يعني أن غالبية الحصص متاحة للتداول، إلا أن القيمة السوقية الإجمالية لا تتجاوز 440,764,800 ريال، ما قد يحدّ من حجم التداول اليومي. محدودية حجم التداول قد تُسبب تقلبات سعرية حادة عند حدوث صفقات كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، نقص توزيعات الأرباح قد يقلل من جاذبية السهم للمستثمرين الباحثين عن عائد نقدي ثابت. بناءً على هذه المعطيات، قد تظل مخاطر السيولة عاملاً رئيسياً يجب مراقبته عن كثب.