نماء للكيماويات

يتراوح السهم حالياً ضمن نطاق 52 أسبوعاً عند 18.74 ريال، ما يجعله قريباً من القاع البالغ 18.56 ريال، وهو ما قد يعكس ضغطاً بيعياً مستمراً. على الرغم من أن القمة في هذا الإطار وصلت إلى 29.48 ريال، إلا أن الفارق الواسع بين القمة والقاع يشير إلى تباين كبير في توقعات المستثمرين. قد يُظهر هذا الانخفاض النسبي منذ بداية العام، الذي يقترب من -21.88%، أن السوق يضع ضغطاً على السهم لتجاوز مستويات الدعم الحالية.

تظهر المؤشرات الفنية أن القوة النسبية منخفضة عند 29.1، ما قد يدل على حالة تشبع بيعي محتمل. بالإضافة إلى ذلك، يقع المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً عند 18.93 ريال أعلى من السعر الحالي، بينما المتوسط لـ 200 يوماً عند 22.42 ريال يظل بعيداً، ما قد يشير إلى اتجاه هبوطي متوسط الأجل. هذه المعطيات قد تُظهر أن السهم يواجه مقاومة قوية في مستويات أعلى من 19 ريال.

تراجعت إيرادات الشركة من 577.21 مليون ريال في 2022 إلى 380.30 مليون ريال في 2024، ما قد يُظهر تراجعاً في حجم المبيعات. صافي الربح في 2024 بلغ 11.72 مليون ريال، مقارنة بخسارة صافية قدرها 156.89 مليون ريال في 2023، وهو ما قد يُظهر تحسناً ملحوظاً بعد عام صعب. ومع ذلك، فإن ربحية السهم ما زالت منخفضة عند 0.5 ريال، مقارنةً بـ -6.67 ريال في 2023، ما قد يُشير إلى أن التعافي لا يزال في مراحله الأولية.

مضاعف الربحية (P/E) يبلغ 5.6، وهو ما قد يُظهر أن السهم مقيم بتخفيض ملحوظ مقارنةً بمتوسطات السوق. نسبة القيمة الدفترية (P/B) عند 1.6 قد تدعم فكرة أن السهم لا يزال يُتداول بأقل من قيمته الدفترية بنحو ملحوظ. من ناحية أخرى، العائد على حقوق الملكية (ROE) يصل إلى 30%، ما قد يعكس كفاءة تشغيلية عالية رغم التحديات المالية. نسبة الدين إلى حقوق الملكية 2.15 تدل على وجود هيكل ديون مرتفع، ما قد يزيد من مخاطر التمويل في حال عدم تحسين التدفقات النقدية.

تشير نسبة الأسهم الحرة إلى 94.77% إلى أن أغلبية الأسهم متاحة للتداول، ما قد يُحسن من سيولة السهم في السوق. ومع ذلك، فإن القيمة السوقية التي تبلغ حوالي 440.76 مليون ريال تُظهر أن حجم الشركة صغير نسبياً ضمن قطاع المواد الأساسية. هذا الصغر قد يؤدي إلى تقلبات سعرية أكبر عند حدوث تدفقات نقدية غير متوقعة، ما قد يرفع من مخاطر الاستثمار في السهم على المدى القصير.