نماء للكيماويات

يتقاطع سعر السهم الحالي عند 18.74 ريال مع متوسط الـ50 يوم، ما يشير إلى أنه لا يزال محصورًا ضمن نطاق ضيق حول هذا المتوسط. بالمقابل، المتوسط الـ200 يوم يُظهر قيمة أعلى (20.2 ريال)، ما قد يُعطي إشارة إلى ضغط بيعي مستمر على المدى الطويل. مؤشر القوة النسبية عند 29.1 يعكس حالة تشبع بيعي، وهو ما قد يفتح المجال لتقلبات صعودية قصيرة إذا تحسنت أسس الشركة.

بعد تسجيل صافي خسارة قدرها 156.9 مليون ريال في 2023، نجحت الشركة في تحويل الخسارة إلى ربح صافي قدره 11.7 مليون ريال في 2024، أي ارتفاع ملحوظ في ربحية السهم إلى 0.5 ريال. هذا التحول قد يُعزى إلى خفض التكاليف أو تحسين هوامش المبيعات، لكنه لا يزال يظل بعيدًا عن مستويات الربحية التي حققتها الشركة في 2022 (37.0 مليون ريال) و2021 (27.7 مليون ريال).

مكرر الربحية (P/E) يبلغ 5.6، وهو منخفض نسبيًا مقارنةً بمتوسط السوق، ما قد يُظهر تقديرًا منخفضًا من قبل المستثمرين. من ناحية أخرى، مكرر القيمة الدفترية (P/B) عند 1.6 يُظهر أن السهم يُقوَّم بأقل من ضعف قيمته الدفترية، وهو ما قد يعكس توقعات ضعيفة للنمو المستقبلي. العائد على حقوق الملكية (ROE) المرتفع (32.4٪) يُشير إلى كفاءة استخدام رأس المال رغم وجود نسبة الدين إلى حقوق الملكية التي تصل إلى 2.1512، مما يدل على اعتماد الشركة على التمويل بالديون.

نسبة الأسهم الحرة تصل إلى 94.77٪، ما يعني أن أغلبية الأسهم متاحة للتداول دون قيود. ومع ذلك، القيمة السوقية البالغة 440.8 مليون ريال تُظهر حجمًا صغيرًا نسبيًا في سوق تداول (تاسي)، ما قد يحد من سيولة السهم ويزيد من تقلباته عند حدوث صفقات كبيرة. هذا الحجم الصغير قد يجعل من الصعب على المستثمرين تنفيذ أوامر كبيرة دون إحداث تأثير ملحوظ على السعر.

تاريخ الشركة يُظهر تقلبًا واضحًا بين الأرباح والخسائر، مع تراجع كبير في الإيرادات من 577.2 مليون ريال في 2022 إلى 380.3 مليون ريال في 2024. هذا الانخفاض قد يُشير إلى تراجع الطلب أو مشكلات تشغيلية. علاوة على ذلك، عدم وجود توزيعات نقدية حالياً قد يُقلل من جاذبية السهم للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت. بناءً على هذه المعطيات، قد يُحتمل أن يظل السهم عرضة لتقلبات سعرية حادة، خصوصًا في ظل محدودية السيولة وحجم التداول الصغير.