بدجت السعودية

تُظهر بدجت تاريخاً من توزيع أرباح ثابتة، حيث يُقَدَّر عائد التوزيعات الحالي بـ 3.67%، وهو معدل يُقارب عوائد السندات ذات التصنيف المحلي. لا توجد إشارة إلى توزيعات استثنائية في البيانات المتاحة، ما يعني أن الشركة تعتمد على أرباح التشغيل لتغطية المدفوعات للمستثمرين. مع صافي ربح يتراوح بين 277 مليون ريال في 2023 و345 مليون ريال في 2025، يبدو أن القدرة على الحفاظ على هذا العائد مستمرة، بشرط عدم حدوث أي تراجع حاد في الأرباح.

الإيرادات ارتفعت من 1.378 مليار ريال في 2023 إلى 2.419 مليار ريال في 2025، ما يعكس معدل نمو سنوي ملحوظ. صافي الربح ارتقى من 277 مليون ريال إلى 346 مليون ريال خلال نفس الفترة، وهو ما يدعم ربحية السهم التي ارتقت من 2.65 ريال إلى 3.31 ريال. نسبة العائد على حقوق الملكية (ROE) المستقرة عند 10% توحي بكفاءة استخدام رأس المال، في حين أن مكرر الربحية (P/E) البالغ 10.4 يُظهر أن السوق يقيّم السهم بأقل من متوسط الصناعة للقطاع.

معدل الدين إلى حقوق الملكية المسجل عند 0.55 يدل على وجود ديون معتدلة مقارنة برأس المال، ما يمنح الشركة مرونة تمويلية دون تعريضها لمخاطر فائقة. القيمة السوقية التي تبلغ نحو 3.10 مليار ريال تُظهر أن المستثمرين يقدّرون الشركة ضمن نطاق متوسط الحجم في سوق النقل. نسبة الأسهم الحرة التي تصل إلى 89.09% تعني أن غالبية رأس المال مملوكة للمساهمين، وهو ما يعزز الثقة في استدامة توزيع الأرباح.

يتقاطع السعر الحالي مع مستوى الدعم التاريخي عند 28.82 ريال، وهو أدنى مستوى وصل إليه السهم خلال الـ 52 أسبوعاً، ما قد يُشير إلى فرصة شراء محتملة للمتداولين الذين يراقبون انعكاساً محتملاً. بالإضافة إلى ذلك، يقع السعر ضمن نطاق 3% من القاع، وهو ما يُظهر أن السهم قد يكون قريباً من اختبار مستوى مقاومة سابقة عند 57.92 ريال إذا استمر الزخم الصعودي.

مع استمرار نمو الإيرادات وصافي الربح على مدار السنوات الثلاث الأخيرة، يبدو أن بدجت تسير نحو تحسين ربحية السهم بصورة تدريجية. الحفاظ على عائد توزيعات ثابت يُعطي المستثمرين دفعة إضافية للاحتفاظ بالأسهم في ظل انخفاض السعر الحالي. ومع ذلك، يبقى مستوى RSI عند 37.6 دلالة على ضغط بيعي قد يحد من أي صعود سريع، مما يستدعي مراقبة حركة السعر حول مستويات الدعم المذكورة.