بدجت السعودية

عائد التوزيعات المطبَّع للسهم يثبت عند نحو 3.79%، وهو مستوى يُظهر التزاماً مستمراً بدفع الأرباح للمستثمرين. لا توجد إشارات إلى توزيعات استثنائية في البيانات المتاحة، مما يعني أن العائد يُستند إلى أرباح تشغيلية ثابتة. صافي الربح لعام 2025 بلغ 345.77 مليون ريال، وهو أعلى من السنوات السابقة، ما يدعم القدرة على الحفاظ على نسبة التوزيع دون الضغط على الاحتياطيات. إذا استمرت الأرباح في النمو المتواضع، قد يظل العائد قريباً من هذا المستوى في الفترات القادمة.

الإيرادات ارتفعت من 1.025 مليار ريال في 2022 إلى 2.419 مليار ريال في 2025، ما يعكس نموًا ملحوظًا في حجم الأعمال. صافي الربح ارتفع أيضاً من 252.01 مليون ريال إلى 345.77 مليون ريال خلال نفس الفترة، بينما ارتفعت ربحية السهم من 2.41 ريال إلى 3.31 ريال. هذا الاتجاه الصاعد في الأرباح يُظهر كفاءة تشغيلية متزايدة، مع الحفاظ على ربحية السهم فوق 3 ريالات. معدل العائد على حقوق الملكية (ROE) يثبت عند 10.4%، وهو مؤشر جيد على قدرة الشركة على تحويل رأس المال إلى أرباح.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.5777، ما يعني أن الديون تشكل أقل من نصف تمويل الشركة، وهو مستوى يُعتبر معقولاً لقطاع النقل. القيمة السوقية تصل إلى 3.10 مليار ريال، في حين أن نسبة الأسهم الحرة تقف عند 89.09%، ما يدل على سيولة جيدة وإمكانية جذب مزيد من رأس المال إذا استدعت الحاجة. هذه المعطيات توحي بأن الشركة تمتلك قاعدة مالية صلبة تدعم استمرارية عملياتها وتوزيع الأرباح.

مضاعف الربحية (P/E) عند 10.1 يُظهر أن السهم يُقيم بأقل من متوسط السوق للقطاع، ما قد يجعله جذابًا للمستثمرين الباحثين عن قيمة. بالمقابل، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) يساوي 1.0، وهو ما يعكس توازنًا بين سعر السهم والقيمة المحاسبية للأصول. هذا التوازن يُشير إلى أن السوق لا يفرض قيمة مضافة عالية على الأصول، وربما يترك مجالًا لتصحيح سعري إذا استمرت مؤشرات النمو الإيجابية.

السهم يتحرك ضمن نطاق 52 أسبوعًا بين 26.25 ريال و56.9 ريال، وهو حالياً عند 29.68 ريال، أي ما يقرب من 11% من أعلى القمة. مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 42.5 يُظهر أن السهم ليس في منطقة تشبع بيع ولا في تشبع شراء، ما قد يشير إلى استقرار نسبي. بالإضافة إلى ذلك، يقترب السعر من المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً (29.51 ريال)، ما قد يعمل كدعم فني قصير الأجل إذا استمر السهم في التفاعل مع هذا المستوى.