مجموعة تداول

تُظهر بيانات الإيرادات أن عام 2024 سجل أعلى وصولًا إلى 1,446,558,786 ريال، لكنه تراجع إلى 1,261,233,519 ريال في 2025، ما قد يُفسّر انخفاضًا في حجم العمليات أو تعديل في محفظة الخدمات. صافي الربح ارتفع إلى 621,842,981 ريال في 2024 قبل أن ينخفض إلى 395,608,265 ريال في 2025، وهو ما يُظهر تقلبًا واضحًا في القدرة الربحية. ربحية السهم (EPS) ارتفعت إلى 5.18 ريال في 2024 ثم انخفضت إلى 3.3 ريال في 2025، ما قد يُشير إلى ضغوط هوامش ربحية. ضمن نطاق 52 أسبوعًا، يتراوح السعر بين 124.01 و211.61 ريال، ويقع حالياً قريبًا من القاع التاريخي.

مضاعف الربحية (P/E) يقترب من 45.5، وهو مستوى يُظهر أن المستثمرين يطالبون بأجر مرتفع مقابل كل ريال من الأرباح المتوقعة. بالمقابل، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) عند 4.3 يشير إلى أن السهم يُقَيَّم بأكثر من أربعة أضعاف صافي أصوله، وهو أمر قد يُظهر توقعات مستقبلية متفائلة أو تقدير مبالغ فيه للقيمة. مقارنةً مع ربحية السهم المتقلبة، قد يُعطي هذا التباين إشارة إلى أن تقييم السهم لا يتماشى تمامًا مع أدائه الفعلي. لذا، قد يستدعي الأمر مراجعة دقيقة للفرضيات التي تستند إلى توقعات النمو المستقبلي.

العائد على التوزيعات يُقَدَّر بحوالي 1.84%، وهو معدل يُعطي المستثمرين عائدًا نقديًا محدودًا مقارنةً بالربحية المتقلبة. مع ربحية السهم التي وصلت إلى 3.3 ريال في 2025، قد تكون القدرة على الحفاظ على هذا العائد تحت ضغط إذا استمرت هوامش الصافي في الانخفاض. ومع ذلك، فإن نسبة توزيع الأرباح قد تُظهر التزامًا ثابتًا تجاه العائد للمستثمرين، ما قد يُعزز الثقة في سياسة توزيع الأرباح. لا يزال السؤال قائمًا حول مدى استدامة هذا العائد في ظل تقلبات صافي الربح السنوي.

العائد على حقوق الملكية (ROE) يثبت عند 10.0%، ما يُظهر قدرة الشركة على تحقيق عوائد معقولة على رأس المال المستثمر. نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.16 فقط، مما يدل على اعتماد محدود على التمويل الخارجي وإمكانية تحمل الصدمات المالية. حصة الأسهم الحرة تُقدر بـ 39.97%، ما يعني أن ما يقرب من ثلثي رأس المال المتداول مملوك للمستثمرين المؤسسين أو الداخليين. القيمة السوقية التي تتجاوز 15 مليار ريال تُعطي حجمًا يُتيح للشركة مرونة في تنفيذ استراتيجيات تمويلية مستقبلية.

انخفاض مؤشر القوة النسبية إلى 24.8 قد يُعطي إشارة إلى تشبع بيعي، ما قد يفتح بابًا لارتداد قصير المدى إذا توافرت صفقات شراء. السعر يتداول أدنى من المتوسط المتحرك لـ 50 يوم (135.14 ريال) وأدنى من المتوسط المتحرك لـ 200 يوم (152.01 ريال)، وهو ما يُظهر وضعًا هبوطيًا مستمرًا قد يتطلب اختراقًا قويًا لإعادة توجيه الاتجاه. مع وجود مساحة تقارب 2% فقط بين السعر الحالي والقاع في نطاق 52 أسبوعًا، قد يصبح أي تحرك صاعد محدودًا في البداية قبل أن يواجه مقاومة قوية. لذا، قد يُظهر الرسم البياني نمطًا من التراكم والاختبار للحد الأدنى قبل حدوث أي تغيير ملحوظ في الزخم.