مجموعة إم بي سي

تظهر القراءة الحالية لمؤشر القوة النسبية عند 28.1 أن السهم قد وصل إلى مناطق التشبع البيعي، ما قد يفتح المجال لتصحيح قصير الأجل إذا ارتفعت أي من الموجات الشرائية. مع ذلك، يبقى مستوى الدعم الفعلي قريباً من 18.1 ريال، وهو الحد الأدنى خلال النصف الثاني من العام الماضي، ما قد يحد من أي صعود سريع دون وجود دفعة أساسية قوية.

يتقاطع السعر الحالي مع المتوسط المتحرك 50 يوماً عند 20.29 ريال، وهو أعلى من المستوى الحالي، ما قد يُشير إلى ضغط بيعي مستمر على السهم. بالمقابل، يبقى المتوسط المتحرك 200 يوماً عند 25.51 ريال بعيداً عن السعر، مما يعكس وجود فجوة زمنية بين توقعات المستثمرين على المدى البعيد وسلوك السهم على المدى القريب.

أظهرت القوائم السنوية ارتفاعاً كبيراً في إيرادات 2025 لتصل إلى 5.390 مليار ريال مقارنة بـ 4.196 مليار ريال في 2024، إلا أن صافي الربح انخفض من 399.96 مليون ريال إلى 382.53 مليون ريال خلال نفس الفترة. في عام 2023، كان صافي الربح منخفضاً جداً عند 19.02 مليون ريال فقط، ما يضع ربحية السهم عند 0.06 ريال، وهو فرق واضح عن 1.15 ريال في 2025.

مضاعف القيمة الدفترية عند 1.4 يدل على أن السوق يقيّم السهم بقليل فوق قيمته الدفترية، وهو ما قد يعكس توقعات بنمو محدود. بالمقابل، العائد على حقوق الملكية سلبي بنسبة -0.2%، ما يشير إلى أن الأرباح لا تغطي تكلفة رأس المال المتاح للمستثمرين.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.0219 فقط، ما يوضح أن الشركة تعتمد بشكل أساسي على التمويل الذاتي ولا تحمل عبئاً دينياً كبيراً. ومع ذلك، فإن نسبة الأسهم الحرة عند 10% قد تدل على وجود قدرة محدودة على إصدار أسهم جديدة بدون تخفيض حصة المساهمين الحاليين، وهو ما قد يؤثر على سيولة السهم في المستقبل القريب.