توبي

العائد على حقوق الملكية لشركة توبي يقف عند 20.0%، وهو مؤشر قوي يوضح كفاءة الشركة في تحويل رأس المال إلى أرباح صافية. بالرغم من أن صافي الربح تذبذب بين 129 مليون و163 مليون ريال خلال السنوات الأخيرة، إلا أن القدرة على تحقيق ربحية سهم تتراوح بين 0.43 و0.54 ريال تدعم هذا المستوى العالي من ROE.

الإيرادات ارتفعت من 927 مليون ريال في 2022 إلى 1.24 مليار ريال في 2025، ما يشير إلى نمو مستمر رغم تراجع طفيف في 2024. صافي الربح، من ناحية أخرى، سجل أعلى مستوى في 2024 بـ 163.3 مليون ريال قبل أن يتراجع إلى 134.2 مليون ريال في 2025، ما قد يعكس ضغوطًا على هوامش الربحية في ظل توسع النشاط.

مضاعف الربحية (P/E) يساوي 13.7، ومضاعف القيمة الدفترية (P/B) عند 2.9، ما يضع توبي في نطاق تقييم متوسط إلى منخفض مقارنةً بنظيره في قطاع التطبيقات والخدمات التقنية الذي عادةً ما يتداول بأضعاف أعلى. هذا التقييم قد يُظهر أن السوق يفرض خصمًا على توقعات النمو المستقبلية أو على مخاطر الهامش.

المؤشر الحالي للزخم عند 32.1 يشير إلى حالة بيع مفرط، بينما المتوسط المتحرك لـ 50 يوم عند 6.58 ريال يفوق السعر الفعلي بـ 0.40 ريال، ما قد يخلق دعمًا فنيًا قصير الأجل. كذلك، المتوسط الـ200 يوم عند 7.73 ريال يظل فوق القاع الحالي، مما يضيف طبقة مقاومة محتملة إذا استمر الانخفاض.

نسبة الأسهم الحرة تبلغ 55.03%، ما يمنح المستثمرين قدرة جيدة على التداول دون تأثير كبير على سعر السهم. من جانب آخر، نسبة الدين إلى حقوق الملكية عند 1.03 تدل على هيكل رأسمالي متوازن، حيث لا يتجاوز الدين رأس المال المملوك، وهو ما قد يحد من مخاطر التمويل في حال حدوث تقلبات في التدفقات النقدية.

الشركة لا توزع أرباحًا نقدية في الوقت الحالي، ما يعني أن العائد للمستثمر يعتمد كليًا على ارتفاع سعر السهم وتحقيق مكاسب رأسمالية. هذا النمط يتماشى مع استراتيجية شركات التقنية التي تعيد استثمار الأرباح لتسريع النمو بدلاً من توزيعها.