Almarai

عائد التوزيعات المطبَّع لسهم المراعي يقترب من 1.88٪، وهو مستوى يُظهر قدرة الشركة على الحفاظ على دفع أرباح منتظمة دون اللجوء إلى توزيعات استثنائية. مع نسبة الأسهم الحرة التي تصل إلى 58.84٪، تتوفر لدى المراعي موارد كافية لتغطية التوزيعات دون استنزاف رأس المال العامل. هذا الإطار المالي يُشير إلى أن سياسة توزيع الأرباح قد تستمر في المستقبل القريب، ما يعزز جاذبية السهم للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت.

الإيرادات في عام 2025 ارتفعت إلى 22.06 مليار ريال، أعلى مستوى منذ بداية السلسلة المتاحة، مقارنةً بـ 20.98 مليار ريال في 2024. صافي الربح كذلك شهد ارتفاعاً إلى 2.456 مليار ريال في 2025، مقابل 2.313 مليار ريال عام 2024، ما يعكس تحسين هوامش الربحية. من 2023 إلى 2025، ارتفعت ربحية السهم من 2.06 إلى 2.47 ريال، وهو مؤشر على قدرة الشركة على تحويل النمو إلى قيمة للمساهمين.

العائد على حقوق الملكية (ROE) يبلغ 12.2٪، ما يدل على كفاءة جيدة في استثمار حقوق المساهمين. مع مكرر الربحية (P/E) عند 18.5، يُظهر السهم تقييمًا معقولًا مقارنةً بأرباحه المتنامية. بالإضافة إلى ذلك، مكرر القيمة الدفترية (P/B) عند 2.2 يعكس أن السوق يثمن أصول الشركة بأكثر من ضعف قيمتها الدفترية، وهو ما قد يُفسَّر بالثقة في قدرة المراعي على توليد تدفقات نقدية مستدامة.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.6966، ما يعني أن الدين يمثل أقل من 70٪ من حقوق المساهمين. هذا المستوى يُظهر أن الشركة تعتمد بشكل معتدل على التمويل الخارجي، مع وجود هامش أمان يُقلل مخاطر التزامات الديون في حال حدوث ضغوط سيولة. الملاءة المالية القوية تدعم قدرة المراعي على تمويل توسعاتها أو مواجهة أي تحديات تشغيلية دون الحاجة إلى رفع مستويات الدين.

المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً يقع فوق 47 ريال، بينما المتوسط لمدة 200 يوماً يُقارب 44 ريال، ما يُظهر أن السعر الحالي فوق المتوسط الطويل لكنه لا يزال أقل من المتوسط القصير، إشارة إلى احتمال استمرار التذبذب قبل استقرار الاتجاه الصعودي. بالإضافة إلى ذلك، مؤشر القوة النسبية عند 33.4 يُعدّ في منطقة تشبع بيع، ما قد يُشير إلى فرصة تصحيح صعودي محتمل إذا ما استعاد السهم زخمًا إيجابيًا.