Leejam Sports

عائد حقوق الملكية لشركة لجام للرياضة يُقَدَّر بـ 20.0٪، وهو مستوى يُظهر قدرة الشركة على توليد أرباح من كل راس مال مستثمر. هذا الرقم يتفوق على متوسط قطاع الخدمات الاستهلاكية المحلي، ما يضيف بعداً إيجابياً إلى جودة النمو. مع ذلك، يجب ملاحظة أن صافي الربح ارتفع إلى 304.87 مليون ريال في 2025 بعد انخفاض ملحوظ في 2024، ما قد يشير إلى تقلبات داخلية في هوامش الربحية.

الإيرادات سجلت تصاعداً من 1.065 مليار ريال في 2022 إلى 1.614 مليار ريال في 2025، ما يُظهر نمواً ثابتاً على مدى ثلاث سنوات. بالمقابل، صافي الربح ارتفع من 254.76 مليون ريال في 2022 إلى 456.98 مليون ريال في 2024 ثم تراجع إلى 304.87 مليون ريال في 2025. هذا التباين بين إيرادات متزايدة وربحية متقلبة قد يُعطي إشارة إلى ضغوط تكاليف أو تغيّر في هيكل المبيعات.

مضاعف الربحية (P/E) يبلغ 14.4، وهو أقل من المتوسط التاريخي للقطاع، ما قد يُشير إلى أن السوق يقيِّم السهم بأقل من قيمته الجوهرية. من جانب آخر، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) عند 3.6 يُظهر أن المستثمرين يدفعون أكثر من قيمة الأصول الصافية، وهو مؤشر يُستَخدم لتقييم مدى التقدير النسبي. مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية 1.77، يُظهر الهيكل المالي توازناً بين التمويل بالديون ورأس المال الخاص.

مؤشر القوة النسبية (RSI) يقف عند 36.1، ما يُعطي إشارة إلى أن السهم قد يكون في منطقة تشبع بيعي نسبياً، لكنه لم يدخل بعد نطاق التشبع العميق. المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً عند 81.5 ريال يتجاوز السعر الحالي، في حين أن المتوسط للـ200 يوماً عند 101.52 ريال يُظهر اتجاهًا صاعداً على الأمد الطويل، ما قد يُعطي إشارة إلى وجود دعم فني متين تحت المستوى الحالي.

عائد التوزيعات المُطبَّع يَتقَرَّب من 3.07٪، وهو مستوى يُعَدّ جذاباً للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت. نسبة الأسهم الحرة التي تصل إلى 47.13٪ تدعم القدرة على الحفاظ على سياسة توزيع مستدامة، إذ يُظهر ذلك أن الشركة تحتفظ بقدرة جيدة على توليد نقدية بعد تغطية الاحتياجات الرأسمالية. هذا العائد يتماشى مع مستوى الربحية المتين ويُعطي دفعة إضافية لتقييم السهم كأداة دخل محتمل.