Lazurde

منذ عام 2022، ارتفعت إيرادات لازوردي من 1.999 مليار ريال إلى 2.904 مليار ريال في 2025، لكن صافي الربح انقلب من 34.2 مليون ريال إيجابي في 2022 إلى خسارة قدرها 42.2 مليون ريال في 2025، ما أدى إلى تراجع ربحية السهم من 0.59 إلى -0.73 ريال. هذا التذبذب الحاد قد يرفع مستوى المخاطرة لدى المستثمرين الذين يراقبون استقرار التدفق النقدي.

نسبة الأسهم الحرة تبلغ 88.54%، ما يشير إلى أن الجزء الأكبر من صافي الدخل يتحول إلى نقد متاح للمساهمين بعد تغطية النفقات الرأسمالية. رغم ذلك، فإن الخسارة الصافية في 2025 قد تقلل من قدرة الشركة على الحفاظ على هذه النسبة في الفترات المقبلة إذا استمرت هوامش الربح السلبية.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 8.69، وهو مؤشر على وجود ديون قليلة مقارنةً برأس المال المدفوع. هذا المستوى المنخفض من الرفع المالي قد يمنح الشركة مرونة نسبية في تمويل عملياتها دون ضغط فائدة كبير، لكنه لا يضمن استقرار الأرباح في ظل تقلبات الإيرادات.

مضاعف القيمة الدفترية (P/B) يساوي 2.4، ما يعني أن السوق يقيم السهم بأكثر من مرتين من قيمته الدفترية. من ناحية أخرى، لا يوجد مضاعف ربحية (P/E) لأن صافي الربح سلبي في العام الأخير، وهذا يعكس أن المستثمرين قد يكونون مستعدين لدفع علاوة استنادًا إلى توقعات تحسين الأداء بدلاً من الأرباح الحالية.

السهم يتداول عند 10.43 ريال، وهو قريب من أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا (10.27 ريال) ويقع تحت متوسط 50 يومًا البالغ 11.04 ريال، ما قد يدل على ضغط بيعي مستمر. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية عند 35.3 يضعه في منطقة تشبع بيعي، ما قد يشير إلى احتمال حدوث ارتداد قصير الأجل إذا استجابت السيولة للضغط الحالي.