Luberef

تُوزع لوبريف عائدًا قدره 6.36% من الأرباح، وهو مستوى يُقارب ما تُقدّمه الشركات ذات القاعدة المستقرة في قطاع المواد الأساسية. لا توجد إشارة إلى توزيعات استثنائية في البيانات المتاحة، ما يعني أن العائد يُستند إلى الأرباح التشغيلية المتكررة. إذا استمرت هوامش صافي الربح في الانخفاض، قد يواجه العائد ضغطًا مستقبليًا، لكن نسبة الدين المنخفضة (0.1844) تدعم القدرة على الحفاظ على التدفق النقدي اللازم للتوزيع.

الإيرادات شهدت تراجعًا من 10.04 مليار ريال في 2024 إلى 8.10 مليار ريال في 2025، وهو انخفاض بنسبة تقارب 19% خلال عام واحد. على صعيد صافي الربح، تراجعت الأرقام من 972 مليون ريال إلى 855 مليون ريال، ما يعكس تراجعًا بنسبة 12% تقريبًا. رغم هذا الانخفاض، يظل مكرر الربحية عند 16.5، وهو يُظهر أن السوق لا يزال يقدّر الشركة بأكثر من عشرة أضعاف أرباحها السنوية. العائد على حقوق الملكية يبقى مرتفعًا عند 29.7%، ما يشير إلى كفاءة عالية في توليد الأرباح من رأس المال المدفوع.

القيمة الدفترية للشركة تُقابل مكررًا قدره 4.6، ما يدل على أن السوق يقدّر الأصول بأكثر من أربع مرات قيمتها المحاسبية. نسبة الدين إلى حقوق الملكية لا تتجاوز 0.2، مما يحد من مخاطر التمويل ويعطي مرونة في تمويل المشاريع المستقبلية. من جانب آخر، نسبة الأسهم الحرة تبلغ 29.78%، وهذا يعني أن ما يقارب الثلاثة أرباع من رأس المال المدفوع غير مُستثمر في الأصول الثابتة، ما قد يفتح مجالًا لعمليات استحواذ أو توسيع خطوط الإنتاج.

المستوى الحالي عند 135.3 ريال يقع فوق متوسط 50 يومًا البالغ 132.88 ريال، ما قد يُشير إلى زخم صعودي قصير الأمد. مع ذلك، السعر لا يزال قريبًا من أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا (143.0 ريال)، وهو ما قد يُحد من القدرة على تحقيق مزيد من الارتفاع قبل مواجهة مقاومة. مؤشر القوة النسبية عند 52.1 يكاد يلامس المنطقة المتعادلة، ما يُظهر أن الزخم ليس قويًا بما يكفي لتأكيد استمرارية الصعود.

من 2022 إلى 2023 ارتفعت ربحية السهم من 11.76 إلى 8.97 ريال، ثم تراجعت إلى 5.78 ريال في 2024 و5.08 ريال في 2025، ما يُظهر تراجعًا مستمرًا في ربحية السهم خلال السنوات الأخيرة. إذا استمر هذا الاتجاه، قد يواجه السهم ضغطًا إضافيًا على السعر، خاصةً في ظل انخفاض الإيرادات الصافية. ومع ذلك، يبقى العائد على حقوق الملكية مرتفعًا، ما قد يجذب المستثمرين الباحثين عن كفاءة ربحية رغم تراجع الأرباح.