Derayah

الإيرادات في عام 2025 سجلت 986,047,020 ريال، وهو ارتفاع طفيف مقارنة بـ 957,513,323 ريال في 2024، ما يدل على استمرارية النمو في حجم الأعمال. مع ذلك، صافي الربح انخفض من 443,902,418 ريال إلى 400,155,751 ريال، ما أدى إلى تراجع ربحية السهم من 1.82 إلى 1.64 ريال. العائد على حقوق الملكية يبقى مرتفعاً عند 30.0%، مما يشير إلى كفاءة استخدام رأس المال رغم الضغوط الأخيرة على الأرباح.

مكرر الربحية البالغ 14.1 يقع تحت متوسط قطاع الخدمات المالية، ما قد يعكس توقعات السوق لتباطؤ نمو الأرباح المستقبلية. من جهة أخرى، مضاعف القيمة الدفترية 4.6 يُظهر أن السوق يثمن أصول الشركة بأكثر من أربع مرات قيمتها الدفترية، وهو مؤشر على توقعات إيجابية للنمو أو جودة الأصول. نسبة الدين إلى حقوق الملكية 1.21، رغم أنها ليست منخفضة، إلا أنها لا تثير قلقاً فوريًا في ظل قدرة الشركة على توليد أرباح قوية.

عائد التوزيعات المطبّع يقترب من 1.46% بعد استبعاد توزيع استثنائي لمرة واحدة، ما يعكس سياسة توزيع متوازنة لا تستهلك جزءًا كبيرًا من الأرباح. هذا العائد يتماشى مع متوسط العوائد في قطاع الاستثمار والتمويل، ويُظهر أن الشركة تفضل الحفاظ على سيولة كافية لدعم أنشطتها التشغيلية وتوسعاتها المحتملة.

السعر الحالي 22.55 ريال يقترب من متوسط الـ 50 يوماً البالغ 22.47 ريال، ما قد يشير إلى استقرار مؤقت بعد تراجع طفيف منذ بداية العام بنسبة 13.03%. في إطار الـ 200 يوماً، يُلاحظ أن المتوسط عند 24.96 ريال أعلى من السعر الحالي، وهو ما قد يعتبر إشارة إلى وجود ضغط بيعي متوسط المدى. ومع ذلك، يبقى مؤشر القوة النسبية عند 50.3، ما يدل على توازن نسبي بين المشترين والبائعين دون اتجاه واضح.

نسبة الأسهم الحرة التي تبلغ 33.27% تُظهر قدرة الشركة على توليد تدفقات نقدية قوية يمكن أن تُستثمر في مشاريع جديدة أو تحسينات تشغيلية. القيمة السوقية التي تقارب 5.5 مليار ريال تدعم تصور أن المستثمرين يقدّرون إمكانات النمو على المدى المتوسط. إذا استمرت الشركة في الحفاظ على ربحية مرتفعة وعائد على حقوق الملكية قوي، قد يُعزز ذلك من جاذبيتها للمستثمرين الباحثين عن توازن بين العائد والاستقرار.