SAL

منذ عام 2022 ارتفعت إيرادات سال من 1.222,650,000 ريال إلى 1,708,430,000 ريال في 2025، ما يمثل زيادةً تجاوزت 39% خلال ثلاث سنوات. على صعيد صافي الربح، سجلت الشركة 362,412,000 ريال في 2022 لتصل إلى 697,890,000 ريال في 2025، أي تضاعف تقريباً بنسبة 92%، مما يدل على تحسين ملحوظ في الهامش التشغيلي. ربحية السهم ارتقت من 4.53 ريال في 2022 إلى 8.72 ريال في 2025، وهو ما يعكس قدرة الشركة على تحويل النمو في المبيعات إلى أرباح أعلى لكل سهم.

العائد على حقوق الملكية (ROE) يتجاوز 50%، وهو مؤشر قوي على كفاءة استخدام الشركة لرأس المال المتاح. مع ذلك، نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 1.57، ما يشير إلى وجود هيكل تمويلي يعتمد إلى حد كبير على الديون، لكنه لا يتجاوز مستويات مقلقة في قطاع النقل. نسبة الأسهم الحرة التي تبلغ 44.59% تدعم القدرة على تمويل الاستثمارات المستقبلية دون الحاجة إلى إصدار أسهم جديدة.

مضاعف الربحية (P/E) عند 20.4 يقع ضمن نطاق متوسط تقييم شركات النقل في السوق، ما يمنح المستثمرين فكرة عن أن السهم لا يُقوَّم بأعلى من قيمته الحقيقية. من ناحية أخرى، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) يصل إلى 8.8، وهو أعلى من المتوسط التقليدي للقطاع، ما قد يلمح إلى توقعات السوق لمزيد من النمو أو إلى وجود أصول غير ملموسة ذات قيمة مضافة. القيمة السوقية التي تقارب 14.34 مليار ريال تؤكد حجم الشركة ضمن الفئة الكبيرة في السوق السعودي.

مؤشر القوة النسبية يقرّب من 61، ما يُظهر زخمًا صعوديًا معتدلًا دون الدخول في نطاق التشبع الشرائي. المتوسط المتحرك لـ 50 يوم يساوي 168.88 ريال، وهو أعلى من السعر الحالي الذي يقترب من 179.3 ريال، ما يُشير إلى أن السهم يتحرك فوق المتوسط القصير الأجل. بالمقابل، المتوسط الـ200 يوم عند 166.75 ريال يظل دون السعر الحالي، مؤكدًا وجود اتجاه صاعد مستدام على المدى المتوسط.

العائد المطبّع على التوزيعات يبلغ حوالي 3.34%، وهو مستوى يُعتبر جذابًا للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت إلى جانب إمكانات النمو. مع ربحية السهم التي ارتفعت إلى 8.72 ريال، يُحتمل أن تستمر الشركة في الحفاظ على نسبة توزيع معقولة دون المساس بالاحتياطيات اللازمة لتعزيز رأس مالها. هذا التوازن بين العائد على السهم وتوزيعات الأرباح قد يعزز من جاذبية السهم في فئة الدخل المتوازن.