Al Andiya

يتراوح سعر السهم بين الحد الأدنى 6.33 ريال والحد الأقصى 11.45 ريال خلال العام الماضي، ما يشير إلى قدرة على التذبذب ضمن هذا النطاق. الانخفاض بنسبة 5.48% منذ بداية العام قد يعكس ضغطاً مؤقتاً على الطلب، لكنه لا يزال فوق المتوسط المتحرك لـ50 يوماً الذي يثبت عند 7.84 ريال، وهو إشارة إلى أن السعر يقترب من مستوى توازن قصير الأجل.

الإيرادات ارتفعت من 327.43 مليون ريال في 2024 إلى 376.24 مليون ريال في 2025، ما يدل على نمو ملحوظ في حجم الأعمال. صافي الربح ارتفع إلى 41.17 مليون ريال في 2025 مقارنة بـ36.10 مليون ريال في العام السابق، مما أدى إلى رفع ربحية السهم من 0.32 إلى 0.36 ريال. نسبة العائد على حقوق الملكية تبلغ 21.2%، ما يعكس كفاءة عالية في استغلال رأس المال الخاص.

مضاعف الربحية (P/E) يبلغ 18.5، وهو أعلى من متوسط القطاع الاستهلاكي لكنه يظل معقولاً بالنظر إلى النمو المتسارع في الأرباح. مضاعف القيمة الدفترية (P/B) يصل إلى 3.2، ما يشير إلى أن السوق يفرض قيمة إضافية على الأصول مقارنة بالقيمة الدفترية. القيمة السوقية الحالية تبلغ 908.34 مليون ريال، ما يجعل السهم ضمن الفئة الصغيرة نسبياً على مستوى السوق.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقف عند 1.8461، ما يدل على اعتماد ملحوظ على التمويل الخارجي. رغم ذلك، العائد على حقوق الملكية يبقى مرتفعاً، ما قد يخفف من مخاوف المستثمرين حيال عبء الدين. نسبة الأسهم الحرة تبلغ 53.58%، وهو مؤشر على قدرة الشركة على توليد سيولة داخلية لتغطية احتياجاتها المالية.

حجم السوق الصغير والقيمة السوقية التي لا تتجاوز المليار ريال قد يحد من سيولة السهم، ما يجعل تنفيذ الصفقات الكبيرة أمراً أكثر صعوبة. هذا القيد قد يؤدي إلى تقلبات سعرية غير متوقعة عند حدوث تدفقات نقدية كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، عدم وجود توزيعات نقدية حالياً قد يقلل من جاذبية السهم للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت.