Northern Cement

تُظهر سجلات الشركة أن عائد التوزيعات المُطبَّع يقترب من 7.4% بعد استبعاد التوزيع الاستثنائي الوحيد الذي حدث مؤخرًا. هذا المستوى يُظهر قدرة أسمنت الشمالية على الحفاظ على تدفق نقدي يُدعم توزيع الأرباح بصورة مستمرة. ومع ذلك، لا يمكن الجزم بأن هذا العائد سيستمر دون تعديل إذا ما تغيرت هوامش الربح في الفترات القادمة.

الأرقام الأخيرة تُظهر أن إيرادات الشركة تراجعت إلى 683.5 مليون ريال في 2025 مقارنةً بـ 689.6 مليون في 2023، بينما صافي الربح انخفض إلى 56.1 مليون ريال بعد أن بلغ 56.3 مليون في 2023. ربحية السهم ارتفعت إلى 0.31 ريال في 2025 بعد أن كانت 0.31 في 2023، ما يشير إلى استقرار نسبي في العائد لكل سهم. من ناحية أخرى، مكرر الربحية (P/E) يبلغ 20.5، ومكرر القيمة الدفترية (P/B) عند 0.5، مما قد يُظهر تقييمًا منخفضًا مقارنةً بالمعايير التقليدية.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تُقدر بـ 0.5، ما يدل على وجود هيكل رأس مال متوازن لا يُظهر اعتمادًا مفرطًا على التمويل الخارجي. نسبة الأسهم الحرة المرتفعة (89.76%) تُعطي إشارة إلى قدرة الشركة على تغطية احتياجاتها من السيولة دون الحاجة إلى تمويل إضافي. ومع ذلك، العائد على حقوق الملكية (ROE) يُظهر صفرًا تقريبًا، ما قد يُثير تساؤلات حول كفاءة استخدام رأس المال.

مستوى RSI عند 33.2 يوحي بأن السهم قد يكون في منطقة ضغط بيعي، ما قد يفتح بابًا لإعادة اختبار مستويات الدعم القريبة. المتوسط المتحرك لـ 50 يوم يساوي 6.95 ريال، وهو أعلى من السعر الحالي، ما يُظهر أن السعر يتحرك تحت متوسطه القصير الأجل. بالمقابل، المتوسط الـ 200 يوم عند 7.23 ريال يُظهر فجوة أكبر، ما قد يُشير إلى اتجاه هبوطي متوسط الأجل إذا استمر الفارق.

الانخفاض بنسبة 6.24% منذ بداية العام يُظهر أن السهم قد يواجه ضغطًا بيعيًا، لكن وجود توزيعات ثابتة قد يجذب المستثمرين الباحثين عن دخل. التذبذب ضمن نطاق 52 أسبوعًا بين 6.56 و8.39 ريال يحدّد حدودًا واضحة لدعم ومقاومة محتملة. بناءً على البيانات المتاحة، قد يتأثر السهم بتقلبات ربحية الشركة أكثر من عوامل السوق الخارجية.