Cenomi Centers

العائد المطبَّع على التوزيعات يقترب من 7.3%، ما يدل على قدرة الشركة على دفع أرباح ثابتة رغم تقلبات الأرباح الصافية. لا توجد مؤشرات على توزيعات استثنائية في السنوات الأخيرة، ما يعني أن العائد يعكس تدفق نقدي مستدام من عمليات التطوير العقاري. بفضل نسبة الأسهم الحرة التي تبلغ 52.73%، يتوفر لدى الشركة مرونة مالية لتعزيز التوزيعات في حال استقرار الأرباح.

المضاعف السعري للربحية (P/E) عند 6.5 يُظهر تقييمًا منخفضًا مقارنةً لمجموعة العقارات، بينما مكرر القيمة الدفترية (P/B) 0.5 يشير إلى أن السهم يُتداول بأقل من نصف قيمته الدفترية. عائد حقوق الملكية (ROE) يبلغ 10%، ما يعكس كفاءة إدارة رأس المال رغم أن نسبة الدين إلى حقوق الملكية 1.1 تُظهر هيكلًا تمويليًا معتدل المخاطر. صافي الربح ارتفع إلى 1.266 مليار ريال في 2025 بعد انخفاض ملحوظ في 2024، ما قد يدعم توقعات استقرار الأرباح المستقبلية.

الإيرادات في 2025 سجلت 2.288 مليار ريال، وهو انخفاض طفيف عن 2.344 مليار ريال في 2024، ما قد يُظهر تباطؤًا في وتيرة المشاريع الجديدة. رغم ذلك، صافي الربح ارتفع إلى 1.267 مليار ريال في 2025 بعد أن تراجع إلى 1.217 مليار ريال في 2024، وهو ما يُظهر تحسينًا في هوامش الربحية. ربحية السهم ارتفعت إلى 2.67 ريال في 2025 من 2.56 ريال في 2024، ما يعكس قدرة الشركة على تحويل الإيرادات إلى أرباح أعلى.

المؤشر النسبي الحالي يقترب من 52.6، ما قد يُشير إلى توازن بين الزخم الشرائي والبيعي في المرحلة الحالية. المتوسط المتحرك لـ 50 يوم يقع عند 17.15 ريال، وهو أعلى بقليل من السعر الفعلي، ما قد يُعطي إشارة صغرى للانخفاض المؤقت. بالمقابل، المتوسط الـ200 يوم عند 19.0 ريال يبقى فوق مستوى التداول، ما يُظهر أن السهم لا يزال ضمن اتجاه هابط على المدى الطويل.

السهم يتحرك حالياً عند 17.12 ريال، أي ضمن نطاق 52 أسبوعًا الذي يمتد من 15.85 ريال إلى 22.87 ريال، ما يعني أنه يقترب من منتصف النطاق. الانخفاض السنوي بنسبة 10.55% يُظهر أن السهم قد فقد جزءاً من قيمته منذ بداية العام، لكنه ما زال يحتفظ بقاعدة دعم قوية عند القاع التاريخي. هذا الموقع قد يمنح المستثمرين فرصة للشراء على مستويات مخفضة إذا استمرت القدرة على توليد التدفقات النقدية.