SMASCO

تُظهر البيانات أن سماسكو حققت عائدًا على حقوق الملكية يصل إلى 30%، وهو مؤشر يدل على قدرة الشركة على تحويل كل ريال من حقوق المساهمين إلى صافي ربح. هذا المستوى يتجاوز كثيرًا متوسطات الشركات في قطاع الخدمات التجارية، ما قد يُعطي المستثمرين فكرة عن كفاءة الإدارة في توليد الأرباح. بالرغم من تذبذب صافي الربح بين 126 مليون ريال في 2024 و166 مليون ريال في 2023، يبقى العائد مرتفعًا بفضل القاعدة الرأسمالية المتينة.

الإيرادات ارتفعت من 1.827 مليار ريال في 2023 إلى 2.094 مليار ريال في 2025، ما يُظهر نمواً مستمراً على مدار ثلاث سنوات. على صعيد صافي الربح، سجلت الشركة 150.6 مليون ريال في 2025 بعد انخفاض إلى 126.4 مليون ريال في 2024، ما قد يُشير إلى تحسين هوامش الربحية في آخر عام. الفارق بين إيرادات 2024 (1.893 مليار ريال) و2023 (1.827 مليار ريال) يُظهر زخماً إيجابياً رغم التحديات الداخلية.

مضاعف الربحية (P/E) يبلغ 15.8، وهو يقع ضمن نطاق متوسطات الشركات ذات الأداء المستقر في قطاع الخدمات المهنية. من ناحية أخرى، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) عند 4.0 قد يُعكس تقدير السوق لأصول الشركة مقارنةً بأرباحها المستقبلية المتوقعة. عندما يُقارن مع متوسط القطاع الذي يتراوح عادةً بين 12 إلى 18 للـP/E، يبدو أن السهم يُقَيَّم بصورة معقولة دون أن يكون مبالغاً فيه.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تُسجل عند 6.66، ما يدل على وجود ديون تُعادل تقريبًا 6.7% من رأس المال المتاح. هذا المستوى يُظهر قدرة الشركة على تمويل أنشطتها دون الاعتماد المفرط على التمويل الخارجي، وهو ما قد يُعطي مرونة في مواجهة أي احتياجات سيولة مستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، نسبة الأسهم الحرة تُقَدَّر بـ100%، ما يعني أن الشركة لا تحتفظ بأي أسهم غير مُصدرة، وهو مؤشر على شفافية هيكل الملكية.

عائد التوزيعات المُطبَّع يُقارب 2.37%، وهو يُعطي حافزًا إضافيًا للمستثمرين الذين يفضّلون الدخل الثابت إلى جانب النمو الرأسمالي. من الناحية الفنية، يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 56.6 أن السهم لا يزال في نطاق متوازن بين التشبع الشرائي والبيعي. المتوسط المتحرك لـ50 يوم عند 5.99 ريال والمتوسط لـ200 يوم عند 5.61 ريال يشيران إلى أن السعر الحالي يقترب من مستوى الدعم المتوسط، ما قد يُعطي إشارة إلى استقرار قصير الأجل.