Talco

منذ عام 2023، ارتفعت إيرادات تالكو تدريجياً لتصل إلى 780 مليون ريال في 2025، مع الحفاظ على صافي ربح ثابت يتجاوز 84 مليون ريال. هذا الاستقرار ينعكس في ربحية السهم التي ارتفعت إلى 2.11 ريال، بينما يظل العائد على حقوق الملكية مرتفعاً عند 20%، ما يدل على كفاءة تشغيلية عالية في قطاع المواد الأساسية.

مضاعف الربحية (P/E) يبلغ 15.1، وهو أدنى من متوسط القطاع الذي يتراوح عادةً بين 18 إلى 22، ما يشير إلى أن السهم قد يكون مقوماً بأقل من قيمته الجوهرية. من جانب آخر، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) عند 2.4 يعكس تقديراً معقولاً لأصول الشركة مقارنةً بأقرانها الذين تتراوح قيمتهم بين 2 و3.

يتراوح السعر الحالي عند 32.66 ريال تحت متوسط الـ50 يوماً البالغ 33.85 ريال، ما قد يُظهر ضغطاً بيعيًا قصير الأجل. بالإضافة إلى ذلك، مؤشر القوة النسبية عند 34.5 يضع السهم في منطقة التشبع البيعي، مما قد يفتح المجال لارتداد طفيف إذا استعاد الزخم.

مع عائد توزيعات مطبوع يقارب 4.9%، يقدم السهم عائداً ثابتاً يتفوق على متوسط العوائد في السوق المحلي، ما يجعله خياراً جذاباً للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت. هذه النسبة تعكس قدرة الشركة على توليد نقدية كافية لدعم توزيع الأرباح دون الإضرار برأس مالها.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.15 فقط، ما يدل على ميزانية متوازنة ومستوى ديون منخفض يخفف من مخاطر التمويل. إضافة إلى ذلك، نسبة الأسهم الحرة التي تصل إلى 18.14% تُظهر قدرة الشركة على تمويل التوسعات أو إعادة شراء الأسهم إذا رأت ذلك مناسباً.