SADECO

السهم يتحرك الآن في منتصف نطاقه السنوي، حيث يبعد نحو 28% من القاع إلى القمة. مؤشر القوة النسبية يقترب من مستويات تشبه الزخم الإيجابي عند 62.6، ما قد يشير إلى وجود ضغط شراء محدود. ومع ذلك، المتوسط المتحرك لخمسين يوماً يظل أدنى من السعر الحالي (12.47 ريال)، بينما المتوسط المئوي لمئتي يوم يظل أعلى (14.01 ريال)، ما قد يُظهر مقاومة محتملة عند مستوى المتوسط الطويل.

إيرادات الشركة ارتفعت إلى 235,958,759 ريال في عام 2025، لكن صافي الخسارة وصل إلى 8,293,137 ريال، ما أدى إلى ربحية سلبية للسهم (-0.28 ريال). العام السابق سجل إيرادات 85,818,590 ريال وخسارة 4,166,261 ريال، لتصبح ربحية السهم -0.14 ريال. الفترات السابقة في 2023 و2022 أظهرت خساير صافية دون إيرادات ملحوظة، وهو ما يعكس استمرارية العجز المالي.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 5.36، ما يدل على وجود ديون تفوق حقوق المساهمين بعدة مرات. من ناحية أخرى، قيمة السهم الدفترية تقارب 1.1 مرة من السعر السوقي، وهو مؤشر يُظهر أن السوق لا يمنح خصماً كبيراً على القيمة الدفترية. العائد على حقوق الملكية يبقى صفراً، ما يعني أن الشركة لم تولد أي ربح على رأس المال المستثمر.

نسبة الأسهم الحرة تصل إلى 95.01%، ما يشير إلى أن أغلبية الأسهم متاحة للتداول وليس محجوزة من قبل كبار المساهمين. عدم وجود توزيعات نقدية حالياً قد يعكس الحاجة إلى الحفاظ على السيولة لتغطية الخسائر المتراكمة. القيمة السوقية تُقدر بـ401,400,000 ريال، وهو حجم يُظهر سيولة محدودة نسبياً مقارنةً بالشركات الأكبر في قطاع الأغذية.

تكرار الخسائر الصافية عبر السنوات الأخيرة يشكل خطرًا أساسيًا قد يحد من قدرة الشركة على تمويل عملياتها دون اللجوء إلى مزيد من القروض. بالإضافة إلى ذلك، ارتفاع نسبة الدين إلى حقوق الملكية قد يزيد من عبء الفوائد ويضغط على التدفقات النقدية. مع استمرار ربحية السهم السلبية، قد يظل المستثمرون يترددون في دخول الموقف، ما قد يُؤدي إلى تقلبات سعرية غير متوقعة.