Eastern Cement

عائد التوزيع المطبع يقترب من 7.68%، وهو مستوى يُظهر قدرة الشركة على الحفاظ على توزيعات ثابتة دون الاعتماد على دفعات استثنائية. نسبة توزيع الأرباح إلى صافي الربح تُقارب 37%، ما يدل على توازن بين الاحتفاظ بالأرباح وتوزيعها على المساهمين. مع استقرار صافي الأرباح في حدود 200 مليون ريال خلال السنوات الأخيرة، يُحتمل أن تستمر الشركة في دفع توزيعات مماثلة إذا استقرت هوامش الربحية.

الإيرادات ارتفعت من 784.2 مليون ريال في 2022 إلى 1.262 مليار ريال في 2025، ما يعكس معدل نمو سنوي ملحوظ. صافي الربح شهد تبايناً لكنه وصل إلى 202.5 مليون ريال في 2025، وهو أعلى مستوى منذ عام 2023. ربحية السهم ارتفعت إلى 2.35 ريال في 2025 بعد أن سجلت 2.28 في 2023، ما يشير إلى تحسين العائد على رأس المال. العائد على حقوق الملكية يظل عند 10%، بينما نسبة الدين إلى حقوق الملكية لا تتجاوز 0.17، ما يدل على هيكل رأس مال متوازن.

مضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) يقف عند 11.1، وهو أقل من متوسط قطاع المواد الأساسية، ما قد يوحي بتقييم منخفض نسبياً. بالمقابل، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) يساوي 1.0، مما يعني أن السوق يثمن السهم تقريباً بقيمته الدفترية. القيمة السوقية الحالية تُقدر بحوالي 2.351 مليارات ريال، وهو ما يعكس حجمًا متوسطًا ضمن الشركات المتداولة في السوق.

مستوى الـ RSI يقترب من 76، وهو مؤشر قد يُظهر ضغطاً شراءً غير مستدام على المدى القريب. المتوسط المتحرك لـ 50 يوصل إلى 24.78 ريال، وهو أعلى من المتوسط الطويل لـ 200 الذي يبلغ 24.17 ريال، ما يُظهر تباعدًا إيجابيًا قد يُشير إلى زخم صعودي مستمر. ومع ذلك، يقع السعر الحالي ضمن نطاق الـ 52 أسبوعًا بين 21.41 ريال و30.57 ريال، حيث يقترب من القمة بنسبة 65%، ما قد يحد من مزيد من الصعود في الأجل القريب.

التحسن المستمر في الإيرادات وصافي الربح على مدى السنوات الثلاث الأخيرة قد يُعطي مؤشرات إيجابية على قدرة الشركة على توسيع قاعدة إنتاجها. إذا استمر الاتجاه الصاعد في ربحية السهم، فمن المحتمل أن يظل العائد على حقوق الملكية عند مستوى 10% تقريبًا. كذلك، استقرار نسبة الدين إلى حقوق الملكية عند 0.17 قد يدعم قدرة الشركة على تمويل توسعات مستقبلية دون ضغط كبير على التدفقات النقدية.