AICC

يتراوح سعر السهم اليوم عند 8.2 ريال، وهو قريب من القاع التاريخي البالغ 7.96 ريال خلال العام الماضي، ما قد يُظهر مقاومة صعبة للارتفاع. بالمقابل، القمة التي وصلت إلى 12.62 ريال تبقى بعيدة، ما يشير إلى أن السهم لا يزال محصوراً في نطاق منخفض نسبياً. الانخفاض السنوي البالغ -12.21% يضيف بعداً سلبياً على الزخم الحالي، وقد يحدّ من جذب المستثمرين الجدد.

مستوى RSI الذي يقف عند 43.5 يوحي بأن السهم قد يكون في منطقة زائدة البيع، ما قد يفتح باباً لتصحيح قصير الأجل إذا توفرت دفعة إيجابية. من ناحية أخرى، المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً يتجاوز السعر الحالي (8.32 ريال) بينما المتوسط لـ 200 يوماً يظل أعلى (9.34 ريال)، ما قد يُشير إلى ضغط هبوطي مستمر على المدى المتوسط.

تشير القوائم إلى أن إيرادات الشركة ارتفعت إلى 660,280,371 ريال في 2025، إلا أن صافي الخسارة وصل إلى 45,181,301 ريال، ما أدى إلى ربحية سلبية للسهم بمقدار -0.85 ريال. بالمقابل، عام 2024 شهد إيرادات أقل (577,800,581 ريال) لكن صافي ربح إيجابي قدره 30,147,605 ريال، ما أعطى ربحية 0.57 ريال للسهم. الفجوة بين 2023 حيث بلغت الأرباح الصافية 66,291,668 ريال وربحية 1.25 ريال، وبين 2025 تجعل من الصعب توقع استقرار الأرباح في المستقبل القريب.

مضاعف القيمة الدفترية (P/B) المسجل عند 0.8 يعكس تقييمًا أقل من القيمة المحاسبية، ما قد يثير اهتمام المستثمرين الباحثين عن فرص قيمة. ومع ذلك، العائد على حقوق الملكية (ROE) السالب بنسبة -10.0% يسلط الضوء على ضعف كفاءة استخدام رأس المال. نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.64 تدل على وجود ديون معتدلة، إلا أن هذا المستوى لا يزيل مخاطر التدهور المالي في ظل الخسائر المتكررة.

نسبة الأسهم الحرة التي تبلغ 65.34% تُظهر أن جزءاً كبيراً من رأس المال متاح للتداول، ما قد يحدّ من سيولة السهم في أوقات الضغط. غياب أي توزيعات نقدية حالياً يضيف عبئاً على المستثمرين الذين يتطلعون إلى عوائد دورية، ويزيد من الاعتماد على تحسن أداء الأرباح لتبرير الاستثمار. هذا الجمع بين سيولة محدودة وخسائر مستمرة يجعل من السهم عرضة لتقلبات سريعة في حال حدوث أي مستجدات سلبية داخل الشركة.