Solutions

تظهر القوائم السنوية لسلوشنز نمواً ثابتاً في الإيرادات؛ ارتفعت من 8.805 مليار ريال في 2022 إلى 12.730 مليار ريال في 2025، ما يعكس معدل توسيع يُقارب 30٪ خلال ثلاث سنوات. صافي الربح لم يتوقف عن الارتفاع، إذ وصل إلى 1.502 مليار ريال في 2025 مقارنةً بـ 1.053 مليار ريال في 2022، ما يدل على تحسين هوامش الربح. ربحية السهم ارتقت إلى 12.62 ريال في 2025، أعلى من 10.01 ريال في 2023، وهو مؤشر على قدرة الشركة على تحويل المبيعات إلى أرباح أعلى بمرور الوقت.

العائد على حقوق الملكية (ROE) يثبت مستويات استثنائية تصل إلى 39.2٪، وهو أعلى بكثير من المتوسط القطاعي التقليدي لتطبيقات التقنية. هذا الأداء ينعكس في نسبة الدين إلى حقوق الملكية المنخفضة (0.2555)، ما يمنح الشركة مرونة مالية لتوسيع أنشطتها دون الاعتماد المفرط على التمويل الخارجي. نسبة الأسهم الحرة البالغة 20.34٪ تُظهر قدرة الشركة على توليد نقدية تكفي لدعم الاستثمارات المستقبلية أو إعادة شراء الأسهم.

مضاعف الربحية (P/E) عند 17.6× يُقَدَّر أعلى من متوسطات بعض منافسي التقنية المحليين، ما قد يُشير إلى توقعات سوقية أعلى للنمو المستقبلي. من ناحية أخرى، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) يبلغ 6.4×، وهو مستوى يُظهر أن المستثمرين يدفعون مقابل أصول غير ملموسة مثل البرمجيات والملكية الفكرية. بالنظر إلى أن متوسطات القطاع عادةً ما تتراوح بين 12× و15× للـ P/E، فإن الفارق قد يُعزى إلى جودة هوامش الربح العالية والROE القوي.

عائد التوزيعات المطبع يقترب من 2.7٪، وهو يتماشى مع مستوى العوائد التي تقدمها الشركات التقنية في السوق السعودية. بالرغم من أن النمو في الأرباح يُظهر قدرة على رفع العائد، إلا أن الشركة ما زالت تحافظ على نسبة توزيع معتدلة تسمح بتخصيص جزء كبير من الأرباح لإعادة الاستثمار. هذا التوازن قد يجذب المستثمرين الباحثين عن مزيج من الدخل المستقر وإمكانات النمو.

السهم يتداول ضمن نطاق 52 أسبوعاً عند 60٪ من القاع إلى القمة، ما يشير إلى أنه لا يزال بعيداً عن مستوى الدعم القوي عند 164.12 ريال. مؤشر القوة النسبية يقرّب من 60، مما يعكس زخمًا صاعدًا لكنه ليس في منطقة التشبع الشرائي. المتوسط المتحرك لـ 50 يوم عند 211.48 ريال يظل أعلى من المتوسط طويل الأجل (200 يوم ≈ 209.12 ريال)، ما قد يُعطي إشارة استمرارية للاتجاه الصعودي إذا حافظ السهم على استقراره فوق هذه المستويات.