Saudi Re

الأداء الصافي للشركة شهد تقلباً واضحاً؛ ففي عام 2024 سجل صافي ربح قدره 474,811,642 ريال، ما أدى إلى ربحية السهم 2.84، بينما انخفض صافي الربح إلى 140,044,427 ريال في 2025 مع ربحية السهم 0.84 فقط. الإيرادات أيضاً اتخذت مساراً غير ثابت، إذ ارتفعت إلى 44,574,725 ريال في 2024 بعد انخفاض حاد إلى 101,496,878 ريال في 2025. هذا التباين قد يُشير إلى تحولات في محفظة التأمين أو تكاليف تشغيلية غير متوقعة.

مضاعف الربحية (P/E) يبلغ 28.8، وهو أعلى من المتوسط التقليدي لقطاع التأمين، ما قد يعكس توقعات المستثمرين لنمو ربحي مستقبلي أو تقدير أعلى للعلامة التجارية. من ناحية أخرى، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) يساوي 2.0، ما يدل على أن السوق يضع قيمة أعلى من صافي الأصول المكتتب بها. العائد على حقوق الملكية (ROE) يثبت عند 10%، وهو يعكس كفاءة معقولة في توليد الأرباح من رأس المال المستثمر.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 2.54، ما يعني أن كل ريال من حقوق الملكية يُقابل حوالي 2.5 ريال من الديون. هذا المستوى قد يُظهر اعتماداً ملحوظاً على التمويل الخارجي، وهو أمر شائع في شركات التأمين التي تحتاج إلى احتياطيات كافية لتغطية المطالبات. نسبة الأسهم الحرة المرتفعة (75.06%) تُظهر أن أغلبية رأس المال المتاح يُعتمد عليه من أسهم الشركة نفسها، ما قد يحد من مخاطر التخفيف المحتمل.

حالياً لا تُعلن الإعادة عن توزيعات نقدية، وبالتالي لا يمكن الاعتماد على دخل ثابت من العوائد. المستثمرون الذين يركزون على العائد من الأرباح قد يجدون هذا القصور غير ملائم، بينما قد يظل الباحثون عن نمو رأس المال مهتمين إذا استمرت الأرباح الصافية في التحسن كما حدث في 2024.

المؤشر النسبي (RSI) يقف عند 45.3، ما يُظهر أن السهم لا يزال في منطقة التوازن بين الشراء والبيع، دون إشارة واضحة للشراء المفرط أو البيع المفرط. المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً يتجاوز السعر الحالي (26.41 مقابل 26.22)، وهو ما قد يُفسَّر كإشارة هبوطية قصيرة الأمد، بينما المتوسط الـ200 يوماً (28.0) يبقى أعلى من السعر، مما قد يُعطي إشارة مقاومة على المدى المتوسط. ضمن نطاق 52 أسبوعاً، السعر يقترب من القاع التاريخي عند 21.1 ريال، ما قد يجذب متداولين يلاحطون فرصاً للارتداد.