Jouf Cement

تظهر القوائم أن صافي الربح انتقل من 37.68 مليون ريال في 2023 إلى خسارة قدرها 27.73 مليون ريال في 2024، ثم تدهور إلى خسارة سلبية تصل إلى 206.56 مليون ريال في 2025؛ هذا التحول قد يزيد من حساسية السهم لتقلبات السوق. انخفاض ربحية السهم من 0.35 ريال في 2023 إلى سالب 1.9 ريال في 2025 يُشير إلى تراجع القدرة على توليد أرباح مستدامة. نتيجة لهذه الخسائر المتسلسلة، يُحتمل أن يظل العائد على حقوق الملكية سالباً، ما يعكس مخاطر أعلى للمستثمرين.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.8، أي أن الشركة تعتمد على تمويل جزئي من الديون لتغطية أنشطتها؛ هذا قد يضع ضغطاً إضافياً على التدفقات النقدية في ظل الخسائر المتلاحقة. رغم وجود ديون، فإن نسبة الدين ليست مرتفعة إلى حد يشكل تهديداً فوريًا، لكنه يضيف عبئًا ثابتًا على ميزانية الشركة. قد يؤدي هذا التوازن بين الديون والحقوق إلى تقليل مرونة الشركة في تمويل أي توسعات مستقبلية.

مضاعف القيمة الدفترية (P/B) يقترب من 0.6، ما يدل على أن السوق يقيم السهم بأقل من نصف قيمته الدفترية؛ هذا قد يُظهر فرصة تقييمية إذا تحسنت الأرباح. من جهة أخرى، مضاعف الربحية (P/E) يساوي صفر نظراً للنتائج السلبية، ما يجعل المقارنة مع شركات ربحية صعبة. عائد التوزيعات المطبَّع يقارب 11.99٪، وهو مستوى مرتفع قد يجذب المستثمرين الباحثين عن دخل ثابت رغم المخاطر المرتبطة بالخسائر.

مؤشر القوة النسبية عند 50.7 يقترب من المستوى المحايد، ما قد يدل على عدم وجود زخم واضح في الاتجاه الحالي. السعر الحالي 4.99 ريال يقع أدنى المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً (5.01 ريال) وأدنى المتوسط المتحرك لـ 200 يوماً (5.94 ريال)، وهو ما قد يُشير إلى ضغط بيعي مستمر. إذا استمر السعر دون اختراق المتوسطات، قد يُحتمل أن يظل ضمن نطاق القاع 4.68 ريال خلال الفترات القادمة.

النسبة الحرة للأسهم تبلغ 84.84٪، ما يعني أن الغالبية العظمى من الأسهم متاحة للتداول في السوق؛ هذا قد يساهم في سيولة معتدلة للسهم. القيمة السوقية الحالية تصل إلى 542,412,992 ريال، وهي تعكس حجم الشركة في قطاع المواد الأساسية. تراجع السعر منذ بداية العام بنسبة 21.29٪ قد يُظهر ضعفاً في الثقة، لكنه يظل ضمن نطاق 52 أسبوعاً بين 4.68 و7.77 ريال، ما قد يُتيح فرصاً للمتداولين الذين يراقبون مستويات الدعم.