NADEC

إيرادات نادك ارتفعت إلى 3.53 مليار ريال في عام 2025 مقارنة بـ 3.22 مليار في 2024، ما يدل على قدرة الشركة على توسيع مبيعاتها في ظل بيئة تنافسية. رغم ذلك، صافي الربح تراجع إلى 393 مليون ريال في 2025 بعد أن وصل إلى 775 مليون في 2024، ما ينعكس على ربحية السهم التي انخفضت إلى 1.3 ريال من 2.57 ريال. هذا الانخفاض في الربحية يُظهر أن النمو في المبيعات لم يترافق مع تحسين هوامش الصافي، وربما يعود إلى ضغوط تكاليف أو تغييرات في هيكل المصاريف.

مضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) يبلغ 13.0، وهو أقل من المتوسط القطاعي، ما قد يشير إلى تقييم مخفض أو توقعات ضعيفة للأرباح المستقبلية. من ناحية أخرى، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) عند 0.9 يضع سعر السهم أقل من قيمته الدفترية، وهو مؤشر قد يجذب المستثمرين الباحثين عن فرص قيمة. العائد على حقوق الملكية (ROE) يثبت عند 7.2%، وهو ما يعكس كفاءة معتدلة في توليد الأرباح من رأس المال.

عائد التوزيعات المطبَّع يقدر بـ 1.26%، وهو نسبة منخفضة نسبياً مقارنةً بعائد الأرباح الصافية. هذا يعكس أن الشركة تحتفظ بنسبة كبيرة من أرباحها لتغطية احتياجات التشغيل أو الاستثمار، وهو ما يتماشى مع نسبة الأسهم الحرة التي تصل إلى 58.2%، ما يدل على قدرة جيدة على توليد نقدية بعد تغطية الإنفاق الرأسمالي.

السهم يتداول أدنى من متوسطه المتحرك لـ 50 يوماً (15.43 ريال) وعلى بعد واضح من متوسط 200 يوماً (17.33 ريال)، ما قد يشير إلى ضغط بيعي مستمر. مؤشر القوة النسبية عند 37.2 يقع في نطاق التشبع البيعي، ما قد يفتح المجال لتصحيح صعودي قصير الأجل إذا استعاد الزخم. نطاق 52 أسبوعاً يظهر قاعاً قريباً من 14.02 ريال، وهو مجرد 0.23 ريال تحت السعر الحالي، ما يحد من مساحة الخسارة المحتملة على المدى القريب.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.0836، ما يعني أن الشركة تعتمد بشكل كبير على تمويل حقوق الملكية مع حد أدنى من الالتزامات المالية. هذا المستوى المنخفض للديون يمنح نادك مرونة أكبر في التعامل مع أي تقلبات تشغيلية أو استثمارية، ويقلل من مخاطر العجز عن سداد الفوائد.